2022金股一号：妙可蓝多 47.5是介入良机 成长性良好

       妙可蓝多专注于奶酪生产研发十余年，积累了大量成熟的奶酪研发和生产技术，共取得奶酪类相关专利57项。正在建设的妙可蓝多研发中心，是具备基础研究、应用研究、产品检测、国际交流为一体多功能的奶酪研发中心，加上与中国营养学会的合作和蒙牛集团的加持，在基础研究和国际资源整合方面的能力将大大加强，这些都是公司最核心的研发优势。截至目前，妙可蓝多在全国有5家奶酪工厂，是全国自有产线最多和生产能力最大的专业乳品公司。  

      作为奶酪第一股的妙可蓝多，2021年收入、利润继续保持高增态势，且市场份额持续扩大，并逐渐拉开了与竞争对手之间的距离。

为了尽快扩大产能、满足奶酪市场新的需求，2021年12月31日，2021年金山区重大产业项目第四季集中开工暨妙可蓝多创新奶酪基地项目启动仪式在上海举行。据悉，妙可蓝多创新奶酪基地位于上海市金山工业区金舸路B14-2号地块，项目占地面积约49.79亩，建筑面积51117.55平方米，项目总投资8亿元。

介入点:450线处   2020年12月15日巨阴量最高价

锂电铜箔黄金时代来临，“四大金刚”长期重点关注

锂电铜箔的黄金时代，动力、消费、储能共同拉动需求快速增长， 锂电铜箔：“极薄化”铜箔渗透率提升是主流趋势。具备极薄化铜箔批量化生产能力并快速扩张的行业龙头需要重点关注，主要受益标的包括嘉元科技、诺德股份、远东股份、超华科技等。

    技术分析：缩量上涨，突破巨阴量，14天已金叉100天线处于上涨通道。

一、 嘉元科技：吨毛利领先叠加产能扩张夯实盈利基本面。嘉元科技是国内高性能锂电铜箔的龙头企业之一。公司集自主研发、生产、销售等业务为一体，主要产品是超薄锂电铜箔和极薄锂电铜箔，已具备 4.5μm 铜箔小批量生产的能力，技术行业领先，目前的主要客户包括宁德时代、ATL、比亚迪、孚能科技、中航锂电等。受益于产品结构中极薄铜箔的高毛利、高占比，公司吨盈利更具优势。目前嘉元科技 6μm 及以下产能占比已经达到 45.46%，相比其他锂电铜箔，极薄铜箔毛利率更高，进一步反映公司在极薄铜箔生产的技术突破和生产能力。

二、 诺德股份：市占率领先龙头，产能扩张进一步稳固行业地位。诺德股份是国内锂电铜箔生产的龙头公司。公司主要从事锂离子电池用高性能铜箔生产与销售以及锂电池材料开发业务，经过多年的研发及技术积累，公司于 2013年开发出 6μm 锂电铜箔，系我国第一家研制并生产动力电池用 6μm 铜箔的生产企业。作为国内锂电铜箔的龙头供应商，已与宁德时代、LG 化学、比亚迪、ATL、SKI、国轩高科、亿纬锂能、天津力神、中航锂电等国内外主要动力电池企业建立合作关系。2020 年锂电铜箔企业市场占有率（出货量口径）中，诺德股份以市占率 13%位列同类可比上市铜箔企业之首。

三、 远东股份：基本面扎实的基础上，锂电铜箔带来高成长、高估值。远东股份是是中国综合实力位居前列的电线电缆制造企业，实现全国电缆销售量第一；公司在稳固核心电缆业务基本盘的同时，实现“智能缆网、智慧电池、智慧机场”的产业布局。远东旗下子公司圣达电气是锂电铜箔生产的新生力量，产品结构中极薄铜箔的产量占比高达 70%，目前公司已实现 70%的铜箔产品供货宁德时代，处于宁德时代供应链第三的位置，2021 上半年，圣达电气通过宁德时代 4.5μm 铜箔供应体系认证。虽然公司锂电铜箔是新兴业务，但其线缆主业务的稳定为铜箔业务的发展提供了强大的资金支撑和技术投入支持，使其旗下铜箔业务在面临资金、技术壁垒高企等情况下实现高速增长。目前公司已有泰兴生产基地 1.5 万吨锂电铜箔产能，宜宾生产基地 5 万吨产能即将开始建设，预计 2025 年公司锂电铜箔产能达到 6.5 万吨/年。

四、 超华科技：铜箔产业全产品布局，锂电铜箔加速放量。超华科技主要从事高精度电子铜箔、各类覆铜板（CCL）等电子基材和印制电路板（PCB）的研发、生产和销售。公司坚持“纵向一体化”产业链战略，向上游原材料产业拓展，目前已具备提供包括铜箔基板、铜箔、半固化片、单/双面覆铜板、单面印制电路板、双面多层印制电路板、覆铜板专用木浆纸、钻孔及压合加工在内的全产业链产品线的生产和服务能力，是行业内少有的具有铜箔产业全产品布局的企业。公司远期产能可达 16 万吨/年，未来有望通过扩产继续提高市场份额、提升行业地位。

钍基反应堆安全性高 相关企业关注

1    宝色股份   逻辑：国内特种材料品种最全、应用最广的非标特材装备行业优势企业。公司在2017年承制并于2018年交付了上海电气核电设备有限公司关于中科院上海应物所“钍基熔盐堆综合仿真实验平台项目”关键设备主容器和堆内支撑装置。
2    中广核技   逻辑： 国内领先的电子加速器、改性高分子材料提供商。国内最大的高端线缆材料制造商;核电业务方面,主要产品有核电站专用电缆、电子加速器(用于核电系统无损检测)。
3    宝钢股份   逻辑： 我国最大、最现代化的钢铁联合企业，世界级钢铁联合企业。 2017年4月18日宝武集团发布消息，宝武集团旗下宝钢股份的核电用钢，日前成功中标中国自主三代核电技术首个海外输出项目—巴基斯坦卡拉奇项目，将应用于相关发电机组配套换热器上。
4    中国核电  逻辑：  大型商用核电站的运营商。在世界核电机组中排名第一。福清核电预计2021年全部建成，届时年发电量达到500亿千瓦时，产值约200亿元。

纯正的锂电、光伏“新材料”公司 重点关注605020

1、EVA(乙烯-乙酸乙烯共聚物)技术仍由国外垄断，国内企业大多是引进技术，进口依存度高达60%。近年需求量稳步增长，年增速达9.4%。

东方盛虹：子公司是国内最大EVA企业，产能30万吨/年（产能“万吨/年”以下简写“万吨”）。市值1861亿，PE80.7。

联泓新科：现有产能10万吨，明年上半年将扩产1.8万吨。市值991亿，PE92.7。

2、三氯氢硅价格和毛利均大幅上涨，随着多晶硅同步扩产，景气将持续至2023年。

三孚股份：现有产能6.5万吨，在产能、技术上处于行业领先地位。市值129亿，PE41.1。

新安股份：现有产能8万吨，硅基新材料是公司营收新增长点。市值366亿，PE22.6。

3、电池级 DMC （碳酸二甲酯）消费量增长达 30%+，新能源汽车产销量持续增长，需求将进一步扩大。

奥克股份：拥有3万吨锂电级DMC产能，EO酯交换法工艺，成本优势显著。市值175亿，PE114。有一定潜能。

华鲁恒升：目前30万吨产能项目在大力推进，预计下半年投产。市值825亿，PE10.6。

石大胜华：国内DMC龙头，市场占有率约12%，有50%+是电池级产能。市值666亿，PE56.6。

4、锂电级PVDF（聚偏氟乙烯）在接下来的一年，几乎无新增产能投放，目前有限的产能增量难以满足高涨的需求量。注意罗，此赛道容易出成果！

永和股份：技术国内领先，原材料储备优势明显。拟建1万吨PVDF项目，总投资180亿元，但没公布具体进程。市值114亿，PE57.9。

昊华科技：0.25万吨锂电级产能正在推进，预计明年上半年投产，原材料主要自产。氟材料有技术优势。市值311亿，PE41.1。有一定潜能。

联创股份：现有0.3万吨产能，另外0.5万吨产能预计明年投产。今年R142b生产配额3.65万吨，居全国首位。市值300亿，PE342.1。现在飞的姿势还不错，之前好多人没搞懂，3个月它是如何变7倍凤凰的。

巨化股份：现有0.3万吨光伏级产能，在建0.7万吨，预计明年年中投产。市值425亿，PE224.8。5、六氟磷酸锂（LiPF6）是使用最广泛的电解液溶质，2021年供需格局仍偏紧，处于供不应求状态。

天际股份：含子公司，现有产能0.4万吨，年内预计0.8万吨，拟扩大产能3万吨。市值205亿，PE50.0。潜能明显，正在释放！

多氟多：国内龙头，现有产能1万吨，规划10万吨产能。市值462亿，PE75.1。

天赐材料：全球龙头，现有产能1.26万吨，规划产能15万吨。市值1429亿，PE91.3。

永太科技：现有产能0.2万吨，正在扩建0.6万吨。市值593亿，PE310.9。

6、磷酸铁锂（LiFePO4）是性能优异的正极材料，下游渗透率已超过三元材料。预计，全球需求量有望从 2020 年的 13 万吨增长至 2025 年的 207 万吨，复合增长率高达73%。

富临精工：含子公司，现有产能3.5万吨，今年即将投放5万吨，拟建25万吨，原材料有优势。市值398亿，PE124.2。有望成为正极材料一线龙头，有一定想象空间。

龙蟠科技：现有产能4万吨，拟建10万吨。市值241亿，PE82.4。公司主业正在转型，有一定想象空间。

国轩高科：现有产能2.7万吨，市值742亿，PE770.5。

德方纳米：现有产能12万吨，当前行业产能最大，拟建23万吨。市值473亿，PE175.0。

甘李药业(603087)： 新产品陆续上市、国际化布局加速 长线关注

     甘李药业(603087)4月14日晚间发布2020年年报显示，公司去年实现营业收入33.62亿元，同比增长16.12%；实现净利润12.31亿元 ，同比增长5.43%；基本每股收益2.31元。                                                                                

        甘李药业是一家主要从事胰岛素类似物原料药及注射剂研发、生产和销售的高新技术企业，为首家掌握产业化生产重组胰岛素类似物技术的中国企业。自成立以来，甘李药业先后研发出多款三代胰岛素类似物产品，覆盖长效、速效、预混三个胰岛素功能细分市场，已经成为国内糖尿病治疗领域的龙头企业。                                                                                

       糖尿病药物行业被业内视为是一个未来增长潜力巨大的细分行业。从国内市场来看，糖尿病患者持续增长。随着未来中国医疗水平进步及公众健康管理理念增强、糖尿病临床诊断率和治疗率进一步提升，胰岛素市场将持续扩大增长。当前，胰岛素是我国市场最大的抗糖药品种。2015年至2019年，我国胰岛素市场规模由178亿元增长至近250亿元，年复合增长率为8.83%，约占总体抗糖药市场的46.3%。  在这样的背景下，甘李药业也在不断加大研发投入，加快推进新产品的上市。2020年年报显示，甘李药业在报告期内研发项目累计投入5.03亿元，较上年增长23.17%，占销售收入比重从上年的14.11%升至本期14.97%。其中，费用化研发投入4.20亿元，较上年增长78.30%；资本化研发投入0.83亿元，占研发总投入的16.54%。 值得一提的是，甘李药业研发的门冬胰岛素和门冬胰岛素30注射液喜获药监局批准上市，打破了诺和诺德近15年在国内独占门冬胰岛素市场的局面，有助于甘李进一步扩大胰岛素市场占有率，也在一定程度上加速了胰岛素产品的国产替代进程，甘李药业的市场竞争力也将大幅增强。                                                                        另外，2021年3月甘李药业自主研发的胰高血糖素样肽1(GLP-1)受体激动剂类药物GZR18，已收到国家药监局下发的《受理通知书》。此次在研药物GZR18临床试验申请获得受理，标志着公司在抗糖尿病药物研发管线的进一步丰富。         

有望成长的12家高端制造业公司

1，大族激光002008,逻辑：亚洲最大激光加工设备生产商（其他电子+光刻胶+高端装备）  

2，兰石重装603169,逻辑：主营高端装备制造及工程总承包，率先实现连续重整技术国产化  （核电+军工+专用设备）

3，亚星锚链601890,逻辑：我国大型船用锚链和海洋系泊链及附件的生产和出口基地  （航母+高工装备+军工）

4，中国中车601766,逻辑：全球技术领先的高速动车组研发制造企业 （高铁+央企+运输设备）

5，内蒙一机600967,逻辑：我国唯一的主战坦克研制基地，重要的中重型轮式装甲车科研基地（军工+高铁+央企） 

6，北斗星通002151,逻辑：推动北斗产业化应用，其导航芯片、板卡、天线等产品已广泛应用 （卫星导航+无人机+5G）

7，山河智能002097,逻辑：工程装备、特种装备、航空装备同步发展的现代化制造企业 （无人机+通用航空+高端装备）

8，高德红外002414,逻辑：国内规模最大的红外热像仪生产厂商（无人机+军工+安防）  

9，华东数控002248,逻辑：拥有国际先进水平产品的数控机床及关键部件制造的企业 (高端装备+通用机械）

10，国机精工002046,逻辑：国内航天特种轴承行业龙头企业 （军工+金刚石+芯片）

11，机器人300024,逻辑：国内工业机器人产业先驱 （人工智能+工业互联网+通用机械）

12，中国船舶600150,逻辑：具备国际竞争力的民用船舶制造企业（航母+海工装备+央企）  

比尔盖茨出手锑电池公司，概念股要关注

     比尔盖茨出手加投锑电池公司，锑是我国世界上锑资源储量最多的国家，占全球总量的52%。现已探明的锑矿有171处，主要分布在湖南、广西、西藏、云南、贵州和甘肃，6省查明资源储量合计占总查明资源储量的87.2%。锑资源储量最大的省份是湖南，该省冷水江市锡矿山是全球最大的锑矿，锑年产量占全国的三分之一。这种新型电池将比锂离子电池更经济实惠。Ambri公司的电池专利技术可以使其电池续航系统持续4-24个小时，这将突破锂离子电池在成本、寿命和安全方面的壁垒。该技术通过广泛利用可再生能源，从而降低电力成本，并使电力系统能够以更可靠、更高效的方式运行。同时，它可以支持容量从10兆瓦时至超过2千兆瓦时的储能项目。这些电池可以在任何气候条件下安全运行，无需空调辅助。在最小退化率情况下，可以使用20年以上。在这种电池设计中，锑是Ambri电池化学中的关键矿物。该公司将生产基于钙和锑电极的电池和系统，将比锂离子电池更经济实惠。

      那么A股有以下几家锑的核心标地：

1、湖南黄金龙头。公司是全球锑矿开发龙头企业，国内第二大锑金属供应商，专注于黄金、锑和钨三种金属的矿山开采和深加工。

2、梅雁：公司拥有嵩溪银矿矿山以及相配套的选矿厂，嵩溪银矿储量丰富，拥有探明储量银矿石353.09万吨、锑矿石262.95万吨。

3、株冶集团：公司是国内最大的金属铟生产企业、重要的金属锑、镉生产企业。高纯锑主要用于制备In 等III-V族化合物半导体、高纯合金、热电转换材料等，也可用作单晶硅、单晶锗掺杂元素,金属铟、锑、镉等稀gjs是生产薄膜太阳能电池重要原材料。

4、华钰矿业拥有锑资源18.73万吨。基本面出了问题，他家里锑是有的。

光伏电池导电银浆概念股----帝科股份、苏州固锝

      光伏银浆，也叫导电银浆，是一种以银粉为基材的功能性材料，分为高温导电银浆和低温导电银浆，主要应用于光伏电池的正面电极和背面电极，是光伏电池的核心辅料，占光伏电池成本的10%—11%，而新一代HIT电池（异质结电池）中，导电银浆成本占比更是达到了24%。目前市场上主要是高温银浆，占供应量的90%以上，高温银浆门槛低，市场集中度不高，竞争激烈，国际巨头的市场份额正逐步被国内企业瓜分。低温银浆主要用在新一代HIT异质结电池上，其单片电池低温银浆消耗量是 Perc 电池高温银浆消耗量的 2.63 倍。低温银浆主要靠进口，被日本、美国等国际巨头垄断，有“卡脖子”风险，且产能不足，供不应求。技术方面，低温银浆需要兼顾导电率、焊接拉力和印刷性，开发难度较大，成为了阻碍国产银浆发展的壁垒。HIT异质结电池优势明显，其转换效率高，可达26.63%，高于 PERC 电池，工艺流程简化，单位成本更低且还有进一步降低的空间。未来全球光伏行业大扩容，规划装机容量大增，异质结电池取代PERC电池，低温银浆潜力巨大。

         国内企业已开始逐步向低温银浆进军，目前宣称涉足该领域的有四家企业，其中A股公司有两家，分别是002079苏州固锝的全资子公司苏州晶银新材、300842帝科股份。苏州晶银与钜能电力合作，低温银浆已实现量产，并有小规模出货。帝科股份也已开始给下游客户供样试产，相关技术储备丰富，处于国产一线供应商地位。

最全氢能源概念

一、上游氢能：

【制氢】：鸿达兴业、华昌化工、美锦能源、滨化股份、金通灵、深冷股份、中泰股份、航天工程；

【氢气储运】：鸿达兴业、深冷股份、华昌化工、中泰股份；

【加氢站】：鸿达兴业、华昌化工、东华能源、金通灵、厚普股份、雄韬股份、美锦能源、雪人股份、卫星石化、嘉化能源、金固股份、浙能电力；

二、应用端燃料电池汽车

燃料电池上游——核心材料：

染料电池电堆+空压机占据燃料电气系统约一半的成本，其中

18%【催化剂】：贵研铂业

4%【质子交换膜】：腾龙股份、南都电源、百利科技

12%【双极板】：安泰科技

【气体扩散层】：安泰科技

燃料电池中游——电池电堆

【电池系统】：亿华通、潍柴动力、新源动力（腾龙股份、南都电源）、雄韬股份、大洋电机、德威新材、全柴动力、东方电气。

【电堆】：潍柴动力、新源动力（腾龙股份、南都电源）

【膜电极】：雄韬股份、新源动力（腾龙股份、南都电源）、美锦能源、科力远、道氏技术、星云股份。

【空气供应系统】：汉钟精机、雪人股份、冰轮环境

【氢气循环系统】：汉钟精机

【DC转换器】：英威腾。

【储氢罐】：富瑞特装、中材科技、京城股份

【整车】：美锦能源、中通客车、宇通客车、康盛股份、福田汽车、潍柴动力、金龙汽车

中报8只送转潜力龙！看好603822

1、元利科技：每股公积金(9.59元)+ 每股未分配利润(7.33元)+ 每股净资产(18.37元)。

2、新化股份：每股公积金(3.62元)+ 每股未分配利润(5.90元)+ 每股净资产(11.00元)。

3、嘉澳环保：每股公积金(3.47元)+ 每股未分配利润(5.95元)+ 每股净资产(10.91元)。

4、吉比特：每股公积金(15.97元)+ 每股未分配利润(40.79元)+ 每股净资产(58.16元)。

5、帅丰电器：每股公积金(7.24元)+ 每股未分配利润(3.66元)+ 每股净资产(12.31元)。

6、永冠新材：每股公积金(3.99元)+ 每股未分配利润(4.11元)+ 每股净资产(9.45元)。

7、亚玛顿：每股公积金(9.28元)+ 每股未分配利润(3.64元)+ 每股净资产(14.97元)。

8、健民集团：每股公积金(1.97元)+ 每股未分配利润(5.13元)+ 每股净资产(8.79元)。

磷酸铁锂锂电正极材料需求高速增长，三重机会等着你 重点关注兴发集团

      未来磷酸铁锂需求量有望持续超预期，预计2025年中国磷酸铁锂需求量可达207万吨。极限预测下2030年左右全球磷酸铁锂年需求量将达千万吨。需求将从终端沿产业链逆流而上，由于产业链条本就供需紧张，因此磷酸铁锂需求所到之处将会引发短缺，未来磷酸铁锂年需求或达千万吨 ，磷化工产业链迎来多重机会。近期工业级磷酸一铵出厂价由5000元/吨上涨至5500元/吨。磷化工产业链将形成三重机会。

       一：高纯磷酸和工业一铵的短缺，壁垒主要在黄磷和磷肥转产高纯磷酸和一铵的产能扩张周期。受益标的：川发龙蟒、川金诺、川恒股份、中毅达、云天化等。

       二：黄磷和磷肥的短缺，壁垒主要体现在磷化工的扩张政策限制。受益标的：云天化、中毅达、新洋丰、云图控股、兴发集团、湖北宜化等。

       三：磷矿石的短缺，壁垒体现在磷矿石的政策壁垒和资源稀缺性。受益标的：云天化、中毅达、兴发集团、川恒股份、云图控股、川发龙蟒等。

光伏再迎前所未有重磅政策,IPV最具潜力伏细分领域 关注潜力股 亚马顿 、林洋能源

       “碳中和、碳达峰”成为我国国家重大发展战略背景下，部分商业模式下BIPV项目已具备较好投资回报吸引力,具备高可靠性及经济性，更重的是能够有效减少建筑能耗及碳排放，在未来具备巨大发展潜力。现阶段，行业仍处在导入期，年均新增量在2GW左右。越来越多的BIPV项目的经济性和可靠性将逐步得到验证，行业也将由启蒙阶段步入发展阶段。BIPV属于分布式光伏，由于其与建筑结合发电，带来巨大的能源畅想空间。

      近期国家能源局综合司下发了《关于报送整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》。党政机关建筑屋顶总面积光伏可安装比例不低于50%，学校、医院等不低于40%，工商业厂房屋顶不低于30%，农村居民屋顶不低于20%。党政机关带头。一个巨大撬动万亿资金市场,重点是玻璃和储能。

BIPV产业链分类

一、BIPV系统：隆基股份、东方日升

二、光伏玻璃：福莱特、亚马顿

三、屋顶金属维护结构：森特股份、精工钢构、鸿路钢构、东南网架、

四、逆变器：阳光电源、锦浪科技、固德威、

五、光伏幕墙：维业股份、瑞和股份

六、防水材料：东方雨虹、科顺股份

七、光伏建筑一体化概念股：汉嘉设计、启迪设计、芯能科技、清源股份、森特股份、拓日新能、瑞和股份、广田集团、嘉寓股份、秀强股份、华自科技、海达股份   

      目前趋势走好的有广田集团、海达股份 、林洋能源

参股酒业上市公司！

大豪科技（603025）：公司筹划以发行股份的方式购买控股股东北京一轻控股有限责任公司持有的北京一轻资产经营管理有限公司100%股权，并向北京京泰投资管理中心以发行股份的方式购买其持有的北京红星股份icon有限公司45%股份。红星股份主营业务为白酒的生产和销售，主要产品包括“红星”品牌系列白酒。

 皇台酒业（000995） 公司从2019年5月8日起正式恢复酿造生产，新品于2019年7月28日陆续上市，公司推出的新品为窖底原浆12和窖底原浆18，分别有42°和52°，共四款产品以及六鼎系列等产品。

海南椰岛（600238）公司主营业务为酒类产品的生产和销售，白酒产品有“海口大曲”与“椰岛原浆

600479株洲千金药业股份有限公司 -------株洲千金瑰秘酒业股份有限公司

600395贵州盘江精煤股份有限公司 -------贵州岩博酒业有限公司

000829天音通信控股股份有限公司 -------江西章贡酒业有限责任公司

600257大湖水殖股份有限公司 ------------湖南德山酒业营销有限公司

600381青海春天药用资源科技股份有限公司 -----西藏听花酒业有限公司

600750江中药业股份有限公司  ------宁夏朴卡酒业有限公司

600708光明房地产集团股份有限公司  ------上海明悦全胜酒业发展有限公司

正海生物：再生医学行业国产替代稀缺标的，两大高毛利产品加速抢占市场 65附近关注

  公司目前已建立起一支由临床医学、医药、组织工程学、生物学、生物材料等人才组成的高效研发团队，为持续推进技术创新和产品升级提供了有力支撑，目前在研产品线十分丰富，包括重磅品种活性生物骨、引导组织再生膜、高膨可降解止血材料、生物硬脑（脊）膜补片、尿道修复补片、乳房补片等，丰富的产品线将为公司后续发展持续增添增长点。

①公司核心产品口腔修复膜和可吸收硬脑膜营收占比90%以上，毛利率超90%。

②口腔修复膜行业持续高景气，东吴证券朱国广看好公司高毛利产品快速放量有望加速实现国产替代；

③硬脑膜市场竞争格局良好，公司产品与竞争对手比具有优势，高增速迅速抢占市场；

       口腔修复膜主要应用于种植牙领域，目前瑞士盖氏的口腔修复膜占据国内70%的市场份额，正海生物自2012年起至2018年，以平均33%的增长率快速释放产量，平均价格逐年降低，并且毛利率居高不下，盈利能力极强，有望持续抢占对手份额，实现国产替代。

我国种牙市场2012-2019年复合增长率超过50%，但较其他国家，我国人均种植牙数量仍处于较低水平，据Straumann统计，我国每万人种植牙数量不足20颗，距离其他国家有10-30倍的提升空间。我国种植市场还处于快速发展时期，在高景气度环境下，正海生物显著受益于国产替代。

       硬脑膜市场格局良好，正海生物有望进一步提升份额。人工硬脑膜是开颅手术中的重要耗材，目前我国开颅手术量近77万台，且预计保持10%的稳定增长，目前国内硬脑膜已经基本完成国产替代，正海生物于天新福、冠昊生物合计占比70%。虽然公司产品最晚上市，但产品性能出色，增速最快，迅速抢占市场份额。公司推出的海奥生物膜与冠昊生物的硬脑膜相比，具有无需缝合的优点，更有效降低脑脊液渗漏；与天新福的产品相比，公司产品可以常温保存，有利于存储和运输。未来公司有望借助于采集，通过以量换价的方式迅速打开产品销量，扩大公司渠道效应和品牌影响力。

华为数字能源概念股

        华为数字能源产品是2020年华为公司增长最好的几块产业之一。这背后少不了两个大背景：一是全球的数字化转型仍在加速，将带来能源基础设施的增长；二是“碳中和”与“碳达峰”的目标，各行各业都需要更高效的低碳方案。华为并未专门公布过数字能源业务的营收，但从该业务下逆变器的销量中便可窥见一二。根据能源咨询机构Wood Mackenzie数据，2019年，华为逆变器出货金额超过13亿美元，出货量位于全球第一，这也是华为第五年拿下全球逆变器出货量龙头的位置。华为数字能源所有关键的器械材料都来自于自研，并不受“卡脖子”的影响，这或许也是华为强力进攻数字能源领域的原因之一。

仁和药业:四轮驱动 对标爱美客 8.5附近关注

 一、工业大麻、医美/药妆、面膜产品、富硒矿泉水近五年加权平均ROE维持在14%附近，毛利率约40%左右 。仁和药业是一家集药品研发、生产和市场营销为一体的现代医药生产经营企业，一线产品包括妇科护理产品“妇炎洁”、眼部护理产品“闪亮滴眼液”，以及感冒止咳产品“仁和可立克”等。此外，公司跨界做美妆日化，涉及医美面膜。据《2020年眼霜十大网红国产品牌》排行榜，仁和药业的药都仁和排名第二，药都仁和也推出多款祛痘产品，包括祛痘除螨皂、丹参芦荟祛痘凝胶、寡肽修复冻干粉等。其新推出的战略性美容产品有医美面膜（主打医美手术后皮肤修复）、仁和胶原蛋白肽酵素也正好站上当前的药妆风口。2021年一季度，公司实现归母净利润1.45亿元，同比增长41.75%。目前公司项目进展如下：1.仁和翔鹤工业大麻综合利用产业项目：已完成2019、2020两个年度的实验种植，一期整体工程预计在2021年中期达到设计要求，三期项目达产后，可实现年产50吨工业大麻提取物大麻二酚（CBD）的生产能力；2.中药经典名方产业升级技改项目；3.仁和智慧医药物流园项目：整体一期工程项目预计在2021年7月投入使用；4.明月仁和矿泉水厂项目：项目已完成发改委备案并已取得环评批复。目前正在按投资计划与政府相关部门协调沟通建设中。总投资约为5亿元，年产50万吨，公司宣称生产的是富硒矿泉水。

       二、大股东阵容强大：易方达+社保+外资从仁和的十大流通股东来看，2021年一季度易方达新进或增持6只产品，同时外资（陆股通）是第二大流通股东，社保基金403也是新进前十大，由此可见，仁和药业是机构的心头好，其稳健的经营业绩、低估值、多驰名商标都是市场的认可点，也是公司的护城河。2021年全年预计公司归母净利润7亿（同比+23%），当前公司PE不到20倍，公司有很大成长空间。