转载《前景理论》，值得每个股友学！

美国普林斯顿大学心理学教授卡内曼和特沃斯基提出了 “前景理论”（prospect theory），在面对损失时，做的实验：


A选项：100%会损失100万元；


B选项：51%的概率损失200万元，49%的概率损失0元。

因为只有一次选择机会，选择B的结果只能是亏200万元和0两个结果，不可能有102万元的结果，所以这种期望值的意义很小。此时，因为只有一次选择机会，概率就失去了意义，一切变得不确定，但A是确定的，A肯定会亏掉100万元，B还可能不亏损，而且概率并不低，此时就容易选择B。

我们对实验进行修改，现在不再是1次选择机会，而是1万次的选择机会，选项如下：
A选项：100%会损失100元；
B选项：51%的概率损失200元，49%的概率损失0元。

你有1万次的选择机会，请问，此时你是选择A，还是选择B？


选择A，你每次必然损失100元，那么1万次，你肯定能损失100万。
选择B的话，1万次的选择机会，事件次数多，你不可能每次都能蒙对“损失0元”，必然也有 许多次遇到“损失200元”，概率会接近理论值，即“损失0元”的概率趋近49%，“损失200元”的概率趋近51%，那么选择B的话，你损失的资金就是趋近102万，无限接近，就可以认为损失102万，此时你是没有任何侥幸心理的，至少不可能抱有“亏损0元”的侥幸。

在面对1万次的选择机会时，此时面对亏损时，就不如直接选择A，因为A的损失小，至少B选项不可能让我们抱有“亏损0元”的侥幸。