最近资金主要活跃在金融和周期,这一点毫无疑问的。理论研究上,就券商体系的2018年的投资策略来说,到目前为止,广发策略的戴康团队是最准确的,大家可以翻阅他们元旦后的报告,从中看看逻辑点有没有可取之处。

　　至少有一点是不能证伪的,就是说以前产能收缩导致的涨价,201 8年主要看需求有一定的拉动下的合理通胀。至于需求好不好,我们看看2017年的GDP数据7年新高,大家觉得需求会差吗?

　　一般来说,需求不太差,资源价格就会在目前的基础上逐步稳定下来,如此周期股的业绩也会稳定在目前的水平,且还会略有增长。那么以此判断周期股的估值水平会有所回升(所谓的戴维斯双击),那是有可能的。

　　说到今天的行情,近日活跃的主要是银行、证券、钢铁,到了尾盘有色板块有所异动。而之前的消费类白马股最近走势遭到压制,持续的压抑我们就不能理解为短期行为了,可能是中期行为。

　　中小创这边,最近是不行了。在经过了题材炒作打击后,那些老牌中小创个股走势真不行。这个年代,一旦某些股票冷了,指望资金能进去那是天方夜谭。即使资金再多,人们也很难去拯救僵尸股,都怕了。按照资金趋利避险的原则,谁都会去找形态良好、股价活跃、基本面安全的股票去玩。

　　那么中小创不行,为什么最近次新股指数却能偶尔冲一下呢?次新股和创业板还不是一回事。比如银行热了,次新银行股更猛;券商强了,次新券商大涨;尾盘有色拉尾盘,次新金属股更牛。次新股是百面药膏,到处可以贴,而中小创就不能了。

　　最近中小板指数也很弱,这是为什么?主要是因为科技白马的调整,科技白马和消费白马最近都走得比较压抑。

　　这行情暂时看,没别的办法,只能参与一线权重、位置不太高的二线绩优股和业绩优良的周期股。至于指数涨成这样子,有危险吗?我说我从来不在指数节节推升的时候去考虑指数的调整,就像在指数节节下跌的时候天天考虑反弹一样。