A股的脊梁：光模块的3大预期，字少事大！

A股的脊梁：光模块的3大预期

1：即将进入半年报，叠加题材+业绩的最强预期是光模块！7月到10月，将进入机构抱团业绩牛的行情！且行且珍惜吧！

2:中米关系出现缓和迹象，如果中米关系从对抗走向对话，最最最最最最最利好的是米国的芯片公司，中国对芯片的需求那不是渴望，而是饥渴！尤其是GPU，下单拿不到货，一方面是产能，但但但更多的原因是制裁，一旦制裁减弱，那么比如英伟达的A100会出现几何级放量，对英伟达的市值从预期上将大幅提高股价上限预测！至少中米关系缓和，从预期上市值性利好英伟达这些公司。穿透的去想，间接利好我们国内的光模块，光通信产业链，最最最最直接利好的是最大的供应商中际旭创。要题材有题材，要业绩有业绩，对机构抱团来说，绝对是别无所求。

3:除了英伟达之外，AMD即将发力，后面英特尔要不要跟上？上游对光模块的需求越来越大，下游人工智能产业也会越滚越大，光模块的业绩会越来越好，股价虽然不停涨，但估值会随着业绩滚动不断下降，继续抱，没事！~

最后：水晶球日志内分享的内容，都是我个人的实操展示，绝对不是纸上谈兵，不保证每笔赚钱，所以日志内容仅供交流学习，不构成任何操作交易参考。

划重点：押宝节后行情，2个分支依旧是重中之中！

划重点：押宝节后行情开始，2个分支依旧是重中之中！

1:大盘指数维持震荡，维持中小创指数强于沪指大盘的观点，外汇指数即将再创新低。

2:假期效应再次降临，今日迎来AI首个大分歧，很多资金提前过节，开始兑现。

3：指数短期依然很难走强，这种预期笼罩A股，结局就是存量资金继续在题材股里面抱团，AI分歧后，另一个主流题材机器人轮动狂飙，其实机器人板块和AI有着千丝万缕的关系，机器人板块也可以看作是AI的边缘计算方向，昨天看涨的柯力传感就是其中的代表，今天再次涨停，人气龙头步科股份20CM涨停。

4:华为概念今日逆势走强，华为的大模型要出来了，个人观点谨慎应对，不能对华为大模型有太高的期待，如果非要期待，可以关注华为+算力的组合更靠谱。

5:游戏板块，小作文驱动,局部个股强势，整体板块强于大势，不算特别亮眼，谨慎应对。

6:中特估不行了，但中特估里面的央企改革属性分支在逐渐走强，改革预期强烈的标的，表现强于大势，中船系领涨。

7:新能源车产业链昨天出政策利好，今天走势表现强于大势，但并没有机构吹的那么牛，谨慎对待比较合理，局部个股强势，不代表未来的持续性会很好。

8:从政策的角度来说，接下来会有一揽子政策组合拳去护盘经济，但这一揽子政策组合拳，以前就打过很多次了，这次能打出超预期的东西来吗？个人觉得每个方向打一圈，影响的行情也就一两天，影响的个股涨幅不确定性较大，现在埋伏进去，未来板块能涨，但能不能涨到你埋伏的标的，不好说，就算涨了，和时间成本，价差成本权衡，未必划算，比如昨天晚上这个充电桩利好，对标前面的人气标的通合科技走势，你自己琢磨下划算不划算吧，重点是利好出来后，你还的果断的开盘价卖出，能做到吗？

划重点：

接下来的行情，依然是主线行情，主线现在就是围绕AI，对标英伟达和特斯拉进行轮动行情为主

英伟达对标A股的就是算力大方向，核心还是光通信

特斯拉对标A股就是机器人和脑机接口，如果看懂这点了，你就能战胜节后的市场，这两天行情大概率会有剧烈震荡，低吸目标股吧！

具体到个股上怎么选呢：我抛砖引玉，给大家个思路：AI+算力+光模块+央企改革，这样的组合，在A股里面多不多吧？很容易就锁定三五只标的，低吸埋伏就行了。

机器人+特斯拉+央企改革,这样的标的，在A股里，随便就能锁定个三五只吧。比如秦川机床。

这些思路，都是我昨天盘中跟大家分享的思路。

知行合一，操作就是了，操作上，注意强留弱汰的原则，如果发现自己的选择和预期的走势不一样，那么说明有问题，修正策略或者修正标的。

盘前读研报：光迅科技 +紫光股份

光迅科技 002281 （晚间读研报——华金）

光通信行业趋势向好， 光芯片市场潜力巨大。 根据爱立信的预测， 在 2022 在 5G 及产业数字化的共同作用下， 未来五年全球移动数据流量将增长 4.2 倍， 达到每月约282 EB（12 个月 3384EB） 。 在 2027 年前尽管网络流量增速下降， 但增长率仍然保持在 20%以上的水平。 同时行业研究机构 Omdia 预测， 全球 FTTH 用户中FTTR 的占比将迅速提升， 到 2030 年中国的 FTTR 占比将领先全球， 达到 25%以上。 随着骨干网带宽的增长的需求以及数据中心之间互联的需求， DWDM 光模块市场容量和增长率都保持较高水平。 公司基于移动数据流量良好的增长趋势， 结合国家“十四五”数字经济发展规划和“东数西算”等国内政策带来的发展机遇， 公司将加大网络建设的投资、 抓住光器件市场机会。 在光电子行业传输、 接入、 数据三大细分领域， 通过内部管理提升构建战略机会点落地的组织能力， 抓住行业战略机会点。 同时公司也将积极拓展新兴领域市场， 为公司发展构建新的动能。

　　夯实光电子芯片和器件封装核心技术， 未来研发技术路线明确。 公司是国内少有的可以自主研发光芯片的企业， 同时在硅光芯片研发进度行业领先， 有望在未来的竞争中占得先机。 2022 年公司研发投入约为 7.07 亿元， 同比下降 5.40%， 占公司营业收入的 10.24%， 研发人员 1060 人， 同比增长 6.75%， 占公司人数的 24.77%。2022 年公司研发投入略有下降， 主要是因为本期资本化项目减少所致， 但研发人员数量继续增长， 公司研发力度并未减弱。 公司将从网络发展和技术演进趋势出发，围绕信息设备高性能、 集成化、 智能化， 小型化、 低功耗、 低成本、 易维护等一贯的共性特征要求， 沿着高速宽带、 智能化、 集成一体化、 小封装、 可插拔、 低功耗、低成本的发展趋势不断创新。 公司将依托在光电子有源和无源的垂直整合优势， 进一步夯实光电子芯片和器件封装两大核心技术， 补强软硬件及算法等共性关键技术， 使核心技术有力支撑公司业务发展发展。

　　 完善全产业链布局， 巩固行业稳定地位。 2022 年， 公司所处的行业地位基本不变，在全球光器件行业排名保持第四， 在电信传输、 数据通信、 接入网三大细分市场的全球排名分别为第 4、 5、 3 名。 公司的主要优势是产品覆盖全面， 是我国稀缺的具备从芯片到器件、 模块、 子系统的综合解决方案提供商， 可以为数通以及电信客户提供一站式的服务。 公司将继续立足光通信市场， 深入打通芯片-器件-模块产业链，通过核心材料供应链运营联动、 及时响应等关键举措， 保持传统优势。 同时根据对业务规划和能力差距的分析， 公司将在提高市场洞察能力和客户需求管理能力、 提高增量产品研发速度和质量、 提升工程与工艺能力、 构建安全的供应链、 提升 S＆OP 运作质量等方面进行管理改进和提升， 更加完善产业链、 供应链体系。 2022年数据与接入产品营业收入为 32.10 亿元， 同比增长 23.37%， 在接入网光模块业务， 聚焦 5G 无线接入产品和 10G PON 固网接入产品， 通过成本优先、 弹性交付能力使公司成为接入市场第一的光器件供应商。

　　 投资建议： 公司作为国内少有的芯片/模块/系统全产业链布局的光通信龙头， 研发能力强且产业链布局广。 同时公司也是国内少有的可以自主研发光芯片的企业， 可以显著降低公司光器件/光模块产品的生产成本， 提高盈利空间。 预测公司2023-2025 年收入 79.56/ 90.06/ 103.84 亿元， 同比增长 15.1%/13.2%/15.3%， 公司归母净利润分别为 7.37/ 9.09/10.12 亿元， 同比增长 21.2% / 23.2% / 11.4%，对应 EPS 0.94/1.16/1.29 元， PE 25.4 / 20.6 / 18.5； 首次覆盖， 给予“增持-B”评级。

　　风险提示： 成本上升致毛利率下降风险； 市场竞争持续加剧； 新品导入不及预期

　紫光股份(000938)（国信证券研报）

　　事项：

　　公司5月27日发布公告：拟由全资子公司紫光国际以支付现金的方式向HPE开曼购买所持有的新华三48%股权，以支付现金的方式向IzarHoldingCo购买所持有的新华三1%股权，合计收购新华三49%股权。本次收购新华三49%股权的价格为35亿美元，约人民币246.9亿元（汇率为1美元兑7.053人民币）；同时，公司拟定向特定对象募集资金不超过120亿元人民币，用于收购新华三49%的股权。

　　国信通信观点：

　　1）收购新华三49%股份逐步落地，紫光股份归母净利润有望显著提升。2022年新华三营收为498亿元，同比增长12.31%；净利润37.3亿元，同比增长8.7%。紫光股份2022年归母净利润21.6亿元，收购新华三后持股由51%变为100%，归母净利润有望得到显著提升。

　　2）新华三是国内ICT领域龙头，有望持续受益数字经济+AI行业增长。a.数字经济政策频出，有望成为我国经济发展重要引擎，网络基础设施供应商持续受益；b.运营商23年加大云网建设投入，中国移动算力侧资本开支23年同比增长35%，中国电信产业数字化资本开支23年同比增长40%，中国联通算力网络资本开支同比增长20%；c.AIGC应用拉动数据中心需求高增，企业加大云基础设施建设，公司主营服务器、交换机等产品对应需求弹性大。

　　3）交易完成后有助于公司治理及股权结构进一步优化，公司将持续聚焦主业，持续夯实数字化综合解决方案能力，助推数字经济转型。若不考虑相关交易，我们预计公司2023-2025年收入为844/961/1069亿元（同比+14.0%/13.9%/11.2%），归母净利润25.2/29.9/34.6亿元（同比+16.7%/18.5%/16.0%），当前股价对应PE为33/28/24倍。预计2023-2025年新华三有望实现收入608/711/804亿元，净利润46/54/61亿元，若假设相关交易于2023年底完成（具体交易完成时点以公司实际交易公告为准，具体预测假设请参考下文），公司对新华三控股由51%变更为100%，新华三业绩100%合并至紫光股份，预计2024-2025年公司备选净利润为58/65亿元，对应PE为14/13X，长期看好公司在社会数字化转型上的综合解决方案能力，维持“买入”评级。

紫光股份(000938)

　　事件：

　　公司发布重大资产购买预案及向特定对象发行A股股票预案（天风证券研报）

　　1、收购预案发布，增厚利润数字经济下扬帆起航

　　公司发布重大资产购买预案，以支付现金的方式向HPE开曼购买所持有的新华三48%股权，以支付现金的方式向IzarHoldingCo购买所持有的新华三1%股权，合计收购新华三49%股权，交易定价为35亿美元，约合人民币246.85亿元。新华三是ICT行业领军企业，是紫光股份优质核心资产，根据公告披露，新华三2021年度实现净利润34.3亿元，2022年实现净利润37.3亿元，23Q1实现净利润6.96亿元。顺利收购完成新华三49%股权之后，我们预计将显著增厚上市公司利润约20亿元，对公司整体利润水平将提升，同时有助于公司进一步增强数字经济产业布局，发挥协同效应，提升核心竞争力。

　　同时公司发布向特定对象发行A股股票预案，拟募资120亿元人民币用于现金收购新华三49%的股权。

　　2、行业数字化变革下，ICT龙头迎发展机遇

　　公司持续赋能行业数字化转型，持续从技术、市场、服务等方面全方位助力政企客户、运营商和海外客户实现数字化转型与智能化发展，在细分场景如运营商、政府、建筑、金融、互联网、能源、教育、医疗等众多行业场景中，公司赋能行业客户进行信息化建设升级和数字化转型。以ChatGPT为代表的AIGC领域一系列创新技术的革命性迭代，已开始催生深远的产业变革，引发算力和网络基础设施的蓬勃需求。作为算力和网络基础设施的主要提供者、ICT领域龙头，紫光股份公司长期发展潜力及价值值得期待。

　　3、ICT业务竞争力突出，市场份额领先

　　子公司新华三在ICT领域持续保持技术&市场份额领先，赋能百行百业数字化转型。子公司在“2022中国大企业创新100强”榜单中位列第17名，连续十年荣列浙江省高新技术企业创新能力百强榜首。公司ICT业务稳步发展，业务核心竞争力突出，核心产品在中国市场份额持续领先：①截至2022年公司企业级WLAN连续十四年保持市场份额第一；②截至2022年，公司超融合市场保持市场份额第一；③截至2022年，公司在中国IT统一运维软件市场、中国网络管理软件市场均位列市场份额第一；④截至2022年，公司在以太网交换机市场、企业网路由器、X86服务器、存储市场、中国安全硬件市场保持市场份额第二。

　　盈利预测与投资建议：

　　紫光作为ICT行业龙头厂商，有望充分受益于收购新华三后带来的利润增厚以及强化数字经济产业布局实力，核心竞争力突出。不考虑后续收购新华三49%股权交易，受疫情影响，下调公司23-25归母净利润至26/31/37亿元（前值为27/33/40亿元），对应23-25年PE为32/27/23倍。维持“增持”评级！

　　风险提示：中美政治风险，收购事项不确定性的风险，市场竞争的风险，低毛利产品项目管理不及预期等

划重点：借AI东风有望成长为A股脊梁的那些票！

借AI东风有望成长为A股脊梁的那些票！

A股为什么长期盘踞3000点？我前面反复强调过，A股没有苹果，特斯拉，英伟达等这些拉动指数持续上攻的脊梁！

那么借助这波AI产业革命浪潮，A股是否能走出成长的脊梁！

可重点关注这些公司：

中际旭创：趋势行情中，小阳养大阳的典范！

科大讯飞：趋势行情中，阶梯上行！

工业妇联：新一轮主升浪加速中

浪潮信息：新一轮主升浪加速中

紫光股份：趋势行情中，酝酿小阳养大阳加速，收购的新华三，值得研究一下，紫光股份旗下新华三集团推出智算网络“利器”—— 全球首发51.2T 800G CPO硅光数据中心交换机（H3C S9827系列）。据介绍，该产品单芯片带宽高达51.2T，支持64个800G端口，单集群吞吐量提升8倍，单位时间内GPU运算效率提升25%，“硅光+液冷”融合应用实现单集群TCO降低30%。当然，这只是新华三的业务之一，紫光股份100%控股新华三后，让紫光股份在AI领域全面升级，几乎涵盖了AI所有题材，从硬件集成到软件，到大模型，从上游到下游产业链全面完善。

中科曙光 ：前高突破

中兴通讯：这是一只被市场忽视了的行业龙头，在AI之下实质性受益，业绩大概率会有一个大幅提升。

很多做短线的人，对这些大市值的票可能重视程度不够，但不要忘了这些票更容易上仓位。尤其是到了行情高位的时候，要考虑机构抱团的问题。

推送阅读链接：

【挤一挤，继续抱团AI!】

挤一挤，继续抱团AI!

近期午间文章提前发，只挑重点说。

1：访华（美），不要抱太大期待，就向我之前预判英伟达黄老板不会来中国那种，来中国就是探查底细，当作细作对待就不会错。

2:美元离岸人民币还在主升浪中，不要期待他能一下打下来，对标A股的中特估也不要抱有过高期待。加上米在加息已经明显加不动的情况下，还要释放鹰的预期，说明他们也还在想一切办法，让资金回米国。这对指数是负面的。加上国内的核心问题，还是那样，治标不治本，场外其实不缺钱，看看银行存款利率下调是为什么？就是因为现在国内资产荒，投资荒，钱没地方去，所以才强迫你不要存银行，但越是这样，越说明资金不愿意投资。没有好的投资环境，一味让人民做贡献的市场，无论房市还是股市，都没有人愿意去了。这是市场的选择。

3:周末出利好的几个方向，今天走的其实都不尽人意，比如房地产，属于重磅利好，但资金不买账，还是在光模块里面挤一挤，抱团取暖。行业景气度决定投资方向，景气度高出利好就是锦上添花，景气度单边下行出利好，可能是主力借机出货的机会。

4：访德国，其实也不要抱太大的期望，欧洲本质上和米是一丘之貉，只不过他们一边想打压中G，一边还想捞点油水，想他们改变底层逻辑，不可能。

5：早盘行情还是主线行情，AI在上周五加速后，就让AI进行冲击新高的主升浪行情，趋势的力量，谁都挡不住！挤一挤吧，继续抱团AI

AI产业链上所有的分支都有机会，也不用刻意的追求高低切换调仓换股什么的，重点看趋势！趋势向好，关键点位没破的就可以持有！另一个重点就是看自己赚的利润比率，如果你觉得这个票赚的足够多了，后面的赚钱效率可能没有另外一只标的的赚钱效率高，那么就可以切换！比如我今天卖了中际旭创，换到另外一只了。

AI主线各分支情况：

光：最强

数据次之

算力和芯片紧随其后

边缘计算后发现至，因为近期边缘计算调整的最充分，位置最低，所以这个板块今天的反弹，更容易上手，但目前没有灵魂标的领涨，说明没有前三个分支强，边缘计算目前在跟随，目前走势较好的柯力传感。

大模型：有点高位滞涨，近期涨幅较大，高位又有冲不动的迹象，疑似要调整。

AI+应用，这个方向也边缘计算类似，近期调整充分，反弹的概率比较大，目前走势较好的标的如金正股份，

其他强势题材：

无人驾驶，机器人，人脑工程，主要是局部个股行情，联动性不高。

下周前瞻：AI和机器人的轮动行情！

1:昨天晚上美元离岸人民币大跌，今天指数开启反弹模式，中特估反弹，目前主要集中在一带一路方向。

2:人工智能回归主线，机器人高位震荡调整，资金重新回归第一主线AI

3:AI开启多分支全面反弹，国资云领涨，但最强的还是CPO，因为行情主要还是围绕算力开展，CPO具有很强的扩散效应，而国资云的扩散效应稍弱,但国资云的优势在于国资背景的公司多，叠加中特估。大模型也非常强劲，但这个方向主要是跟随，没有灵魂标的上板的。边缘计算方向也很强，但这个方向其实能蹭上的热点很多，英伟达+，机器人+，算力+，都和边缘计算相关，但现在缺少的是灵魂标的。

4：灵魂标的：

美丽云/中公高科

华西股份/光库科技/中际旭创

云赛智联 /卓创资讯 

昆仑万维

中大力德

 天地在线

5:现在的行情，最赚钱的其实并不是短线，而是做趋势的资金。做短线一个问题是不敢上仓位，一个是在进出过程中会有收益损耗成本，而做趋势的完全能规避上面两个问题，而且趋势上涨的票赚钱效率也非常搞，比如我们日志这两天做的中际旭创。机构抱团的核心标的。

6：最后说一下下周的行情前瞻观点：看好机器人和AI的轮动行情，今天AI大涨，下周可能又轮到机器人了，接下来的行情重点看机器人和AI轮动行情，注意做好低吸和高抛的T策略。可以找一些兼具机器人和AI双题材的标的进行埋伏，不求最强，只求赚钱！更多内容，日志见。

抱团！抱团！抱团！机构即将抱团这些AI牛股！

1：A股认知改变命运：机构抱团的调调从未改变！

大盘指数依然不乐观，但中小创指数明显开始转强，沪指继续底部震荡，底部震荡久了，不排除再次新低,目前的位置可上可下，做指数的需要随时保持警惕，是上还是下，应该就在最近几个交易日了。

从涨跌数量来说，A股现在的赚钱效应依然很差，每天指数都不怎么跌，深成指数，创业板指数，科创板指数还反弹不少，但上涨的个股一直都没有下跌的多，说明现在的市场，依然是一个局部性，机构性的行情，而造就这样的行情，依然是机构抱团的结果，游资负责超短，机构负责趋势，科技属性的趋势性行情还在继续，机构抱团的调调从来没变，今年机构抱团的核心方向就是AI，能抱到什么时候，个人的观点：至少要抱到基金发售行情再次红火的时候。

至于抱团哪些票，其实是有迹可循的，大家不妨研究下最新的指数，这个指数是由之前的一个指数改名而来的，不算正宗。

l正宗的指数马上就来，对标的还是A股的算力板块：

最最最最最最正宗的指数，中正算力指数，即将首秀，提前看看机构抱要团的个股，人家都给你选好了，你还乱找什么呢？

如果想在未来和机构一起抱团的话，逢跌吸纳！最好出利空那种，比如减持什么的，遇到大跌就是低吸机会！牛市行情中的减持公告，往往都是低吸机会。很多时候，主力都是花钱雇减持，为了搜罗筹码各种花样。

对于机构，其实他们只会做抱团，他们的能力范围主要是资金优势，他们可没那么多精力每天去做超短，因为他们很忙......今年的基金发不出去，资金优势没有了，还面临赎回压力，是的，但他们手里还是很有钱，实在不行砸非主流的票，去AI抱团，前面不是每天杀一匹大白马吗？

2：央行公开市场开展20亿元7天期逆回购操作和2370亿元1年期MLF操作，中标利率分别为1.9%、2.65%，上次分别为1.9%、2.75%。今日有20亿元逆回购和2000亿元MLF到期。（央行）

点评：我昨天就说了，现在市场并不缺钱，缺的是信心，A股的什么什么功能已经让全世界吐槽了。央妈撒钱也没用，没有多少会进股市，也没有多少会进楼市，创业？就更不敢了，消费也只能看看淄博烧烤了。

3：早盘强势板块题材：

AI,光通信，CPO依然主流。当前的核心依然偏向硬件，持续性要比软件方向好一些。但核心还是对标外国人的那些公司，比如对标英伟达，对标特斯拉，CPO对标英伟达，机器人/新能源车产业链对标特斯拉，基本就是今天早盘的行情，其他热点高温对标绿电。

4:最强的分支：机器人产业链。光通信次之，机器人的走强带动特斯拉产业链整体走强，比如电池，储能。

5:灵魂标的：

 跃岭股份、华西股份，光迅科技 ，铭普光磁:光通信芯片

中大力德：机器人

恒而达 ：工业母机

6：其他可关注：边缘计算

10倍大牛集结地：CPO/光通信兼具题材和业绩双轮驱动

重申10倍大牛集结地：CPO/光通信兼具题材和业绩双轮驱动

1:短线强势的补涨挖掘，处于主升浪加速状态的标的,做超短资金的不二选择

2：长线趋势，首先考虑的是正宗性，在AI浪潮之下的长期受益，有先发优势，有优质客户，业绩有保证的标的，这种预期性最强的，但由于预期差没那么大，所以短线爆发力可能不如上面新挖掘出来的那些标的

3:消息面：AMD也加入算力芯片大军，直接利好光模块。昨天小作文传某音和某头部大厂下20亿订单，AI抢滩的核心还是算力上游，大模型的开发和训练到GPT4.0可能就要进入一个短期的门槛，在GPT4.0这个水平上要维持一段时间了，在GPT4.0的基础上进外围应用开发可能进入一个高潮期。AI应用和边缘计算都有机会。另外其他大厂可能开始发力追赶，第一个目标都是GPT4.0,而制约这场大模型竞赛的关键还是算力，现在做一个通用大模型的技术难度已经不大，门槛越来越低，已经有公司代开发大模型，代训练等等，行业内分工越来越细化了，那些有先发优势的公司，如果没能迅速找到适合自己的落地场景并迅速占领市场，那么前面做的大模型很快会被后来者替代和消灭，可能也就是中间炒作一波给股东减持做了嫁衣了，而在AI这波浪潮中，属内年立于不败之地的就是有门槛的上游算力芯片，对应的就是英伟达和AMD，国内的这些算力芯片因为落后的太多，业绩爆发力不会那么强，而对标的英伟达和AMD的供应商，光模块，业绩可能会维持数年的爆发性增长，今年年底的业绩可能会强到爆。炒业绩的行情，每隔几年就会来一波,这波AI主题题材+业绩双驱动，游资+机构共同锁定阵地就是CPO。

划重点：午间寻找上涨的线索，特斯拉，英伟达，AMD

划重点：午间寻找上涨的线索，特斯拉，英伟达，AMD

线索1：两只超级大盘股即将抽血，利空大盘股！今天大金融，中特估大部分都在调整。当然也不排除郭嘉队为了让大象抽血平稳进场割韭菜，进行拉同类大盘股进行护盘，但从概率上讲，概率偏低，因为现在的指数运行还算良好，而且有新能源车反弹护盘指数，当前不需要郭嘉队救指数，所以短期市场大概率依然以题材，科技为主题。

线索2:当前的市场看的是什么？赚钱效应！全世界都在涨，唯独A股跌，除了A股的融资功能被全世界吐槽之外，是因为A股的核心权重没对标上当前的热点，当前的热点是AI，而AI的世界权重全部不在中国，从芯片，算力，大模型都不在中国。所以现在A股的指数不行，那么对标全世界的赚钱效应，就是对标这些AI的世界权重进行买票。

英伟达概念股

AMD概念股

特斯拉概念股

依然是当前市场的绝对主题，没有之一，紧紧抱住这些头部IP的大腿进行挖掘，才是当下赚钱的不二法门。

所以今天的行情：特斯拉概念股,英伟达概念股，AMD概念股，绝对领涨。

英伟达对标的最强线索依然是光模块，CPO

特斯拉对标的主要是还汽配板块，持续性目前还不好判断，因为A股场内权重宁德时代，比亚迪都不怎么给力，但华为概念的赛力斯涨停，特斯拉概念股德赛西威，飞龙股份涨停，主要是围绕特斯拉进行炒作，特斯拉的核心分支在自动驾驶,华为的核心分支也是自动驾驶，所以今天汽车的核心是自动驾驶

英伟达概念股的炒作方向核心方向还是光模块，这是走趋势的板块，趋势，趋势，趋势，当时给大家定位的10倍大牛现在依然强悍，无惧给中减持，牛！当时同步给大家定位的几只10倍大牛股，现在都在不断新高中，大家可以看看我之前的文章，标题就是10倍潜力大牛。

英伟达概念现在另一个发酵方向，就是边缘计算，接下来消息面大概率会有各种驱动催化。然后还有就是算力租赁，看很多人在挖掘算力租赁概念股，这还用挖掘吗，不就是一直以来反复走强的趋势大牛鸿博和工业妇联吗，有强的不做，非要去挖掘点弱弱的出来，还有就是近期走强的超算，华胜天成,能不能把分支走出来，需要灵魂标的带队，边缘计算的灵魂标的智微智能 研究一下？拓息不研究一下？有强的不研究，去研究弱的吗？

周末发酵最严重的就是AMD概念股，今天早盘概念股走强，但能不能炒作起来，主要还要看AMD的产品最后的表现效果，能跟英伟达在技术上能否比肩，但不管英伟达和AMD如何竞争，对于我们国内的影响就是AI算力方向正面驱动，反正我们受益的也只是配套产品，现在算力芯片还是缺货，如果算力芯片供应充足对整个AI产业链都是利好，行业利好，个人觉得AMD概念股，后面大概率也会走趋势炒上去的，这个题材才刚刚开始，目前还没有灵魂标的，中军是通富微电。短期依然是英伟达概念股更胜一筹。

3 其他：半导体芯片(海光信息)，教育<勤上股份>，数据要素(人民网)，AI应用（金山办公）大模型（短期只看科大讯飞就行），目前都在走趋势，可适当关注。

4：今日灵魂标的：

智微智能 、拓息

天迈科技,德赛西威,赛力斯,金钟股份 

剑桥科技

跃岭股份 

盛通股份

边缘计算+新城镇化成最强日内分支

边缘计算+新城镇化成最强日内分支

1：大盘深不见底，人民币贬值趋势未改，资本外流不止，内资比外资跑的还快，以前内资砸盘的时候，跌多了外资还能进场抄底，现在外资在跑，内资选择跟外资一起砸。总之内资一直都是空方思维，也就是散户思维，涨了跟涨，跌了杀跌，内资的机构完全和散户同步，不是稳定器，是助长助跌加速器，这其实也不怪机构，因为上面的思维就是空方思维，涨出来的风险，跌出来的安全。刚刚又看到有人说国金融业运行整体平稳 风险总体可控,没错，说的就i是这个事，没大涨就风险可控，这是来之不易的成绩，都是他们的功劳。

2：今天早盘撑指数的主要是金融和建筑，房地产。

3：今天早盘题材方向表现强势的是边缘计算和新型城镇建设。最强日内主线，没有之一。

4:新型城镇化建设，不好点评，反正我也没参与，他强任他强，我个人没有买入理由，小作文充斥，主要还是取消限购，个人觉得取消限购对房地产板块的利好没有那么大，对房市价格影响大不大，主要看央行的表态，如果降低贷款利率或者还款利率，这才算是重大利好，对房价有直接影响，留一下央行的表态吧。而利好总体上还是利好一线城市，对23线影响有限，23线城市的房子已经严重供大于求了。

5：边缘计算个人觉得是日内比较值得参与的板块，持续性会好一些。

6:华为概念+AI，个人觉得华为在AI领域还是差点事，华为的强项并不在AI，当然如果他要发力搞的话很快能追赶上来，但之前华为在AI的布局明显不太行，多数都是靠外包。华为的强项在通信和操作系统生态。所以拓息直线拉板，我个人更倾向他炒作的是边缘计算属性。

7：光通信，光模块，个人认为行情大概率没走完，这个方向本身是近期算力的绝对主线分支，大概率不会走A形，行情还有反复，还有弱转强的机会。铭普光磁龙首阴值得关注。

8:灵魂标的：

南凌科技/奥拓电子/拓息

京投发展 

上海物贸

时空科技 

蕾奥规划/建科院 

新五丰

勤上股份

9:午后关注标的：铭普光磁， 鸿博股份 ，初灵信息，中钢国际 

10：今日操作：早盘进了一只边缘计算，大涨！

午间我关注个股和行情点评

新亚电子：消费电子及工业控制线材、特种线材、高频数据线材、汽车电子线材等各类线材的研发、制造、销售。

600415 小商品城: 【海关总署：今年前5个月我国进出口总值16.77万亿元 同比增4.7%】海关总署今天（7日）对外公布，前5个月，我国外贸进出口同比增长4.7%，实现了稳定增长。

据海关统计，今年前5个月，我国外贸进出口总值16.77万亿元人民币，同比增长4.7%，其中出口9.62万亿元，同比增长8.1%；进口7.15万亿元，同比增长0.5%。

海关统计显示，今年前5个月，东盟继续为我国第一大贸易伙伴，进出口2.59万亿元，同比增长9.9%，占我国外贸总值的15.4%。对欧盟进出口2.28万亿元，同比增长3.6%。

同期，对“一带一路”沿线国家进出口5.78万亿元，同比增长13.2%，其中对哈萨克斯坦等中亚五国增长44%。对RCEP其他成员国进出口5.11万亿元，同比增长4.5%。（）

300161 华中数控 ：数控系统、机电一体化、电子、计算机、激光、通信等技术及产品的开发、研制、技术服务。 

丰立智能：从事小模数齿轮、齿轮箱以及相关精密机械件等产品研发、生产与销售。

301399 英特科技 ：专业从事高效换热器的研发、生产及销售   

午盘点评：宁德时代为首的新能源板块今天暴跌，让创业板指数加速寻底，现在正在逼近2022年4月份形成的一个地点，那次的低点也是新能源板块造成的，没想到一年后新能源板块还在跌，这是在给机构当年的抱团行为还债，还了一年了还没还完，另外昨天午后的下跌中，新能源板块反而是抗跌上涨的，今天题材股反弹，新能源板块再次砸出新低，说明什么？说明新能源的超跌属性不可靠，不要去博弈新能源的超跌反弹！还有最近基金经理都在发声，说下跌空间不大，不要信！反正无论涨停，他们都是唱多的，但说一套做一套，一边唱多一边继续砸盘，严重过气的行业，不要碰！未来会有很多很多新能源板块的公司退市！房地产板块就是前车之鉴。他们的逻辑是一样的，人口红利消失，房地产，汽车，大消费都走下坡路，人为干涉只能改变短期走向，但改变不了历史的洪流趋势。

目前市场的热度还在AI里面，重点分支还在传媒，教育方向的数据要素为核心，硬件方向还是光通信。

苹果概念今天大反抽，可以看作是主力自救行情，昨天低开闷杀，主力也没跑掉，所以今天有资金引导反弹，趁着这波反弹，逢高出货为主。

其他关注：跨境贸易，跨境支付，人工智能，人脑工程。

A股下跌和人民币贬值有没有绝对关联性？

A股下跌和人民币贬值有没有绝对关联性？

1:6月5号的文章我强调了一件事， 6月6日，7日，8日，是中考时间，很多家长很忙，容易疏于盯盘，这个时间大概率会成为A股的一个重要变盘时间，很可能会成为冷门股和热门股切换的一个时点，热门股突然转向，冷门股的转向概率也很大，今天看热门股大多进入灾区行列，冷门股局部转向，但大多数冷门股还是跟指数的，只能说预判对了一半。明天和后天大概率还是一个剧烈震荡的行情，局部地区反抽，局部地区加速下跌，等家长们忙完了，回来发现已经变天了。

2：今天晚上我重点思考了一个问题，A股的下跌到底和人民币贬值有多大的关联性。人民币贬值会加速资本外流，这是必然的，但这是不是A股下跌的决定性因素？

日元对美元也贬值了，但日股的走势和A股的走势完全相反。

在看看港币，近期的波动都可以忽略不计了，但港股已经跌破2万点了，比A股跌的还多

国内从上到下都说要振兴科技，搞国产替代，但代表科技股的创业板指数跌成什么样了，不好所以贴图了。

A股每次下跌，可爱的股,民总能找出一万种下跌的理由，所有的股民都能说出成百上千个理由，可说出来有什么用，你永远也叫不醒一个装睡的人，反正跌了不用负责，涨出来的风险是要有人担责的，只要脸皮狗厚，就可以失为速参。以前A股的股民要仰望米国人，现在连小日奔都需要我们仰望羡慕嫉妒恨，情何以堪。

3：明日关注：

新疆首次提出南疆环塔里木经济带构想:新疆维吾尔自治区党委十届八次全会审议通过了《中共新疆维吾尔自治区委员会新疆维吾尔自治区人民政府关于促进南疆高质量发展的若干政策措施》。自治区人民政府研究室相关负责同志介绍，《若干政策措施》首次提出南疆环塔里木经济带构想，从区域整体性发展角度对南疆进行谋划，提出南疆环塔里木经济带构想，以发挥其对南疆整体区域发展的引领性、带动性作用，并与天山北坡经济带形成联动发展格局。

新闻联播：内蒙古巴彦淖尔考察并主持召开加强荒漠化综合防治和推进“三北”等重点生态工程建设座谈会

4：目前市场内走势强势分支：

文化传媒教育，液冷，数字人

灵魂标的（发散，扩散，补涨挖掘）：铭普光磁 ,东方智造,冠石科技 ,奥飞娱乐

其他关注： 上海物贸，合力泰（股东变更，高溢价转让股份） ，中国出版

午间点评

午间点评

1:大盘指数，沪指目前看越走越强，权重股近期企稳，并开始逐渐走强，金融板块强于大势，中小创指数越走越弱，虽然现在依然是题材股的行情为主，但趋势在悄然发生改变中，现在的题材股已经到了一个完全被小作文支配的行情，到后面这些强势的题材股的热情，会逐渐被中小创指数慢慢带下来，至少要有这个心里准备，提前做个预防，以防万一，不能一直活在自己编制的幻境里不肯出来，要顺势而为，想想当年的那些10倍大牛股今何在。个人观点，仅供参考。

2：今天早盘市场的量能在放大，虽然个股涨少跌多，金融地产在涨，题材股多数在杀跌，如果量能再次站稳万亿，会不会再来一波大金融行情？

3：早盘题材股基本上就是东拉西扯，题材主线依然不聚焦，表现相对强势的房地产板块主要收到放开限购小作文的影响，能走多元不知道，个人觉得，放开限购完全是有可能的，房子本身就是商品属性，有钱你就买呗，主要看银行怎么应对，然后房产税要不要出来，总之房地产想出拐点不可能，放开限购也和当年的房地产完全不是一回事了。

4:目前题材看，早盘相对强势的还是传媒教育，知识版权相关，但大多也是冲高回落了。

5:表现最强的题材是液冷，早盘都是集体高开的，能不能走出来，目前还有一定不确定性，早盘是高开冲高回落，能不能走出来，主要看午后能不能分时弱转强。如果午后越走越弱，那就危险了。

6：银行保险大金融是早盘抗指数的主要驱动，如果这个方向午后放量拉升，那么科技属性的题材股，午后要高危了。

7:小商品城越走越强，影响范围很广，统一大市场，中特估，一带一路，跨境电商，跨境贸易，都是正面驱动。

8：今天苹果概念股被市场解读利空，早盘直接大幅低开闷杀，我也被埋了，无奈割肉，抱歉。

A股迎中考：种种迹象表明，指数要涨了！

A股迎中考，种种迹象表明：指数要涨了！

经济日报发布了题为《增强对A股市场的信心、决心和耐心》的文章，文章指出，只要各方坚定信心、决心和耐心，做好自己的事，走好该走的路，难题就会迎刃而解，各路资金自会蜂拥而至，A股自会走出漂亮的向上曲线。

经济参考报发布了题为《估值优势叠加底部特征 A股中长期投资价值显》的文章称，种种迹象显示，近期A股市场底部特征愈加明显。业内人士指出，当前市场已进入价值投资区域。而从中长期来看，中国经济的复苏前景和高质量发展趋势，为中国资本市场的长期投资价值奠定了基础。

上证报发布了题为《头部公募是时候担负起自身的责任了》的文章，文章认为，当下或是布局权益类资产的好时机，而新发基金更多的是债券基金和偏稳健的偏债混合型基金，尽管此类产品满足了追求稳健收益的投资者需求，但也让部分投资者失去了潜在的高额回报的机会。

与此同时上证报还发表了《私募信心指出回升》的文章，文章称站在6月起点，私募对后市的预期趋于回暖。私募排排网最新数据显示，6月中国对冲基金经理A股信心指数环比上升超4%。

证券时报发布了题为《跨国企业高管密集来访 中国市场展现更好未来》的文章，文章指出，美欧大型跨国企业高 管先后来华，凸显中国市场对跨国企业的重要性。事实上，看重中国市场的跨国企业都获得了不菲的回报。（)

往上上交所开始出手监管：

上交所发布关于杭州热电相关情况的通报。杭州热电近期出现严重异常波动情形，公司已发布了风险提示公告，提请广大投资者审慎投资，注意投资风险。近日，该股股价继续大幅波动，部分投资者在交易该股过程中存在拉抬股价等影响市场正常交易秩序、误导投资者正常交易决策的异常交易行为，上交所依规从严对相关投资者采取了监管措施。上交所再次提醒投资者关注风险，审慎参与合规交易。（上交所）

PS：近期妖股频出，但监管很久没出手了，但在全世界指数都在创新高，唯独A股下跌，已经惊动***了，再不管管，就太没有政治觉悟了，这次出手监管背后的意思很明确了，要指数，要指数，要指数，这种跟全世界的反差如此之大，怎么引进更多的外资，外资越跑越多，对人民币也不利，总之这次监管背后目标指向就是指数反弹。

指数反弹靠的是市场的权重，权重的话语权在机构手里，但基金现在是没有钱，发新基金也发不出去，但国家队手里有钱啊，社保有钱，险资有钱，证券公司也有钱，实在不行证券公司还可以用配股这招呢，现在缺的不是钱，缺的是信心，人民币贬值，外资出逃，基金都是软脚虾，信心散了，队伍不好带。

今天中特估里面的银行板块大涨，这几个银行拉升，对题材股开始监管，传递一个什么样的信号

多说市场缺钱，拉不动中特估这些权重大盘股，但今天晚上中油资本的一条消息或许会让市场对中特估有不一样的解读

对中油资本的流通股东研究发现，他实际的流通盘可能也就20%都不到，流通市值也就才190亿

在来看看其他的中特估，很多都是这种情况：

中国石油

中国石化

今天对杭州热电监管，明天走势决定市场的资金取向，如果鸿博股份明天再涨停会不会被监管？然后近期的连板票是继续怼还是炸？中特估会不会重新启动？明天重点关注，资金会不会风格切换？

6月789日，这3天中考，会不会成为A股的重要考场？会不会迎来一波逢高切换？热门股会不会向冷门股切换？

看好一带一路+中特估，短期规避科技股的调整风险

看好一带一路+中特估，短期规避科技股的调整风险

1：早盘的灵魂标的，大家可以研究一下：

鸿博股份为首的反包系扩散:双象股份，恒信东方，峨眉山Ａ，上海物贸 ，今天有很多近期强势的标的开始抄图形，但大家一定要注意，现在科技股整体开始高位走弱，利好都带不动了，抄图形抄对了大肉，抄错了，可能连续大面伺候，这个时候做这种票，要考虑隔日出不来的风险

2：铭普光磁：光通信，板块内分化剧烈，底部挖掘一批信的标的出来，可能是给老CPO板块出货打掩护的。不要看光通信去买CPO了，CPO的逻辑是算力，现在炒作的逻辑是,5G,6G,通信基建，逻辑不一样了。

3:今天的题材股，是一个快速轮动的格局，所有的热点都拉一遍，脉冲后多数冲高回落，存量资金博弈下，题材不聚焦，最后的结果大概率就是冲高回落，尾盘再拉一波银行，证券，当心题材股冲高回落后还有2次跳水风险。

4:今天全国统一大市场的小商品城表现强势，同时小商品城又是中特估的核心标的，又是一带一路的核心标的，临近午盘市场资金开始向中特估抢筹，中信银行盘中一顿突突突，中国石油早盘也很强势，农业银行，建设银行都在拉升，这些一带一路+中特估的大权重，都是午后给科技题材股上眼药的选手，注意科技题材风险。

5：科技题材方向,今天资金重点杀的是大模型以及软件应用方向，游戏，数字人等，都很危险，算力也在阶梯型走弱，唯独芯片走的较强，主要是国产替代方向的芯片和光通信5G芯片，主要是受到周末消息面驱动，通信，5G今天属于科技方向的最后一方活口。

6:周末出利好的新能源车，电池，充电桩等有资金提前埋伏的方向，今天基本上就是利好兑现，房地产利好落空更是杀跌的主要方向。

7:最后，送大家一句话，现在的行情，看似火爆，但我建议大家减少近期的收益预期，减少近期的收益预期，减少近期的收益预期，减少近期的收益预期，做些稳健的，低吸一带一路和中特估，先规避科技股的调整风险。

个人观点，仅供参考，一家之言，还需要市场印证，不断修正，但我的观点是比较明确的，现在就是要做稳健一些的，不做高位，热门票。

长线：改变中国未来命运的不是AI，而是一带一路！

长线：改变中国未来命运的不是AI，而是一带一路！

2023年的跨年行情，当然是AI，这无可争辩！

但如果把时间轴拉长！

真相可能相当残酷！

AI可能改变不了中国的命运！

因为AI的核心逻辑并不在中国！

因为把时间轴线放在10年之内

科技的命脉都掌握在米国手中！

中国想用科技行业改变我们的命运实在不可想象！

好听的话谁都会说，科技改变命运！

但10年之内，我们要做的都是想办法摆脱卡脖子的问题！

我们现在是想摆脱科技被卡脖子的枷锁

而不是靠他改变我们的命运！

而十年之内，我们在科技领域拿不出狠货，只能跟着别人屁股后面喝点汤！

现在我们要度过这个难关，核心武器还是大基建！

但大基建才国内已经玩不动了！

房子建不成了，铁路，市政建设也基本饱和了

没有那么多人，就没有那么多需求！

未来我们国家城市的方向是向大城市聚集！

集群城市！

而这些有集群效应的城市的基建早就饱和 了！

至于小城市的人口只能越来越少，农村就更不敢想象！

最后一批留守的农村人，都是老老老老人家了！

什么新能源车下乡，小城镇建设！

如果你信以为真了，你就真的太天真了！

你一定要相信，我国我坚定不移的国策是人口进城，向大型城市集群靠拢！

这才是大势所趋！

未来的房价只能越来越便宜，人口只能是越来越少！

总之你就想着人口少利空什么，利好什么？

从长线你就知道规避什么了？

未来最值钱的是房子，最不值钱的也是房子！

未来值钱的是北上广深的房子，不值钱的是一线一下的城市！

现在二线的城市未来白菜价！

三线的城市一文不值！

别说未来了，现在就很多北方城市就不用花钱，还花钱买房子，太low了

我见过很多的不婚主义者，去北方租房子房租多少钱？0元住！家具齐全，拎包入住，只需要你每年冬天给交取暖费，取暖费也不便宜吧？NONONO，北方有个很坑人的规定，就是如果你不用供暖，也要交20%的采暖费用，霸王条款，类似于公摊面积，不管你用不用，公摊面积的钱你要交，而且物业费都要收公摊面积的钱一样。而到北方某些城市，你只需要给房主20%的采暖费，房子你就可以住一年了。哪里呀？张雪峰老家周边城市，可以了解下哈。大兴安岭周边城市，到处都是这种房子，而且装修都不错，水曲柳的全套家具，拍视频做直播什么的，贼有面。未来的大多数城市都是面临着，人少房多的问题，人口越来越集中在一线城市了，而且中小城市人口会越来越少，人口越来越少面临的不只是房地产的问题，涉及到很多很多问题，比如汽车市场，未来开车的人少了，而拥挤的一线城市开车还不如做地铁，未来交社保的人也少了，随着时间的推移，老人也少了，学校，医院，制药公司，二三线的城市也不要搞那么多基建了，其实现在在二三线城市搞基建，从未来50年后的角度来看，都是浪费，未来城市退耕是大概率，钢筋水泥还原成耕地，可能会成为未来的一个新兴行业，未来也不用天天想着怎么绿化环保的问题了，其实破坏环境的根源就是人太多了，现在我们面临的困难，问题，都是阵痛，挺过去了，未来未尝不是好事，不能因为经济，因为人口少了诱发不少困难，为什么不想想，如果抗过去，100年后，未来人口控制在1亿，我们国家可能就会公办医疗，公办教育，公办衣食住行了？那时候，劳动最光荣可能真的成为人人发自肺腑的一句话，社会主义是****的初级阶段，那什么是****？想想为了****如何努力奋斗吧，不能忘了初衷啊，不能本末倒置，当年为什么要计划生育呢？是不是有为了实现****而奋斗的因素在内呢？

话说远了，主要想说的是，我们国家的强项还是大基建！但国内的大基建在逐渐趋向饱和，政府拨款都要考虑基建过剩的问题了，人口越来越少，你还这么建不浪费嘛，再说建好建，将来想拆可费劲了！

所以才有了一带一路！把我们的大基建，沿着一带一路迈出国门！顺带着配套的，商品贸易，跨境支付，都带动起来！

所以我预判，未来的十年，我们国家的经济，很重要的一个压舱石，就是一带一路，国家高瞻远瞩，团结一切可以团结的力量，抱团取暖，对抗欧美的打压，欧美的生存根本就是乱局，动乱，战争，不稳定的世界，而我们的生存根本是和平，大基建！至于说科技什么的，对于西方来说这些科技狠活本质上都是服务战争的，而我们的基建狠活都是服务和平的。

如果从我们国家的未来大政方针，选一个长线股票，我一定会从一带一路中去挖掘！对于中国来说，选一个未来经济形式确定性向好的行情，选择一带一路是不错的方向。

长线票选择，我个人的框架里要满足一个必要条件，所处行业成长性较好，所处的背景积极向上，这样的行业内的公司，未来退市的概率较小。如果选择了房地产，大家去看看现在的ST股里面，房地产板块占据了半壁江山，就算出一些政策利好能改变短期走向，但他能改变人口越来越少的局面吗？汽车行业利好能改变人口越来越少的问题吗？一个人口问题，制约了太多的行业发展上限。车卖的少了，间接影响新能源车上下游产业链。如果做长长长长线，这些都是需要规避的。选长线票，现在一个最核心的议题就是如何减少退市的概率，那么就要考虑行业龙头，国资背景，具有一定的垄断性或者行业壁垒，可替代性的概率不大等等，大家在看看一带一路里面的标的，是不是大部分满足这些条件，一带一路，是国家队带着国企搞业务，总/理就是最大的销售代表。

前段时间，市场的跨年主线讨论其实不只有AI，还有一个中特估，官媒背书，上层喊话，央妈出钱，确实很有前景，但最近因为人民币贬值的问题，这条线被砸崩了，有人预测人民币要贬到7.3（历史前低），但我觉得这样的点位预测不一定靠谱，主要是的因素应该在于米国加息何时停止，将是人民币贬值的拐点。米国总有停止加息的时刻吧，而这段黑暗时刻，正是中特估从长线角度的低吸时刻，买在利空，卖在利好，是长线的一个重要法宝。

科大讯飞带领AI软件方向大反攻，中特估企稳反弹

科大讯飞带领AI软件方向大反攻，中特估企稳反弹

1:大盘指数企稳，对应的大金融板块企稳反弹，银行保险证券全面发力，对于想做中特估的人来说，今天是右侧的进场点，这样的进场点，总比前面埋伏多日被套多日的买点要强。注意这里的首次企稳反弹，并不能确认是反转点，只能说多头资金开始进场。

2:鸿博股份高位震荡调整，对应的算力板块高位调整，虽然板块整体依然很强，但已经没有灵魂标的引领行情，后面的操作难度非常大，不建议继续高位操作。

3:硬件算力调整，chatgpt为首的软件方向王者归来，大模型科大讯飞大涨，给了市场做多的底气。但大块头领涨，要注意小盘股冲高回落的问题，一般来说，到行情的后期，拉大块头都是机构主导，一旦大盘股拉不动的时候，小盘股跳水会飞快,所以要看紧了，手速要快，发现不对，速度掉头。当然这是短线策略。

4:数据要素,AI安全，出版传媒，AI+应用在借助政策东风不断的上冲，但注意大部分标的，都即将面临前高压力位压制，注意冲高回落风险。

5：混合现实，智能穿戴：苹果消息面驱动，目前依然处于主升状态，早盘被大模型分流资金，早盘多数震荡调整，午后大概率还要冲一波，但接下来也面临这两天获利盘兑现的压力。

6:特斯拉概念股，没能搅出什么风浪，整体上看，市场还是觉得马斯克来中国，也改变不了新能源板块的颓势，大部分资金都选择趁着反抽逢高出货，出来的资金继续在怼AI，这个方向和AI是个跷跷板节奏，午后如果AI 冲高回落，这个方向或许有机会反抽一下。特斯拉的细分方向主要看机器视觉，机器人，一体压铸。

7:中特估企稳迹象明显，可适当低吸。

今天中午有事，就写这么多。