中信银行两天长阳，市场传言两则小作文：一是响应国家号召，效仿三大运营商、三桶油，银行股未来可能“一年分红两次”，并猜测中信银行将是先锋；二是传言指数权重调高了中信的比例。 

我回看了银行的指数，连续四年都是下跌的，今年目前已经涨幅14.44%，国外著名的评级机构刚刚看空中国银行业，银行指数两连阳，给惠普的脸啪啪打肿了。

我还是看好近期银行的反弹，去年我呼吁大家把银行的定期存款买银行股，目前看是非常中肯的，我从四个纬度来分析：

1、四年的阴线后具备反弹的条件，A股市场跌多了必然就涨， 很多时候跟价值关系不大，当然这是历史经验，现在规则在不停变。

2、各路资金没有地方去，银行是非常安全的品质，大资金的最爱，关键是高股息，现在的国九条就是把资金往高分红引导，看微盘股跌成啥样了。

3、GJD的资金买ETF，ETF资金是要承担使命的，他可以不赚钱，必须要听从使命，如果买银行股亏钱了，不会上级怪罪，银行是优先配置。

4、中信银行流通市值刚过3000亿，是相对质地比较好的银行股，先打出一个标杆出来，其他银行有个参照。

我大胆分析，银行的PE是5.46倍，处在2021/22/23年高点附近了，目前在此再拉12%逼近历史最高点3581点附近，是非常有可能得，就这样银行估值也才6倍多，银行是国有资产，符合我们国九条政策指引，具体未来的一年内见分晓。

美国对中国新一轮制裁开始了，以是高科技光刻机、芯片、半导体等，现在美国的产能过剩，美国让制造业回归，目前宣布对中中国钢铝产品的301关税提高至现有水平的3倍，要从制造业封锁我们。

看到这样消息就想笑，宝钢占全球钢铁产能的15%（来源于行业分析报表），我们偌大的制造业大国钢铁产能都严重过剩，中国的各行业都已经卷到全球了。现在是汽车已经在反倾销调查路上，未来会不会家电、日化都会有的，让我想起昨天参加论坛，

我私下跟耐科装备董事长黄明玖聊天，他说半导体行业已经复苏，未来就看市场的重新分割了，20%人企业吃了80%市场，还有80%企业在20%低端市场厮杀，看你处在哪个段位了。

我想说的是好公司就是你在细分领域占领主导地位，其他人一直跟你模仿的，这样你就有行业的定价权，比如逆变器龙头阳光电源，他在国内市场70%，全球市场也有27%，这样他就有行业的定价权，所以他是曾经的十倍牛股，英伟达、美光何尝不是呢，最近看到高端MEMS压力传感器创业板公司，营业收入不足5亿，净利润超过20%，毛利率64%，这就是黑科技，我要找就是这样的公司。

现在文章写的少，主要精力放在研究公司和实操上了，看好的几个行业跟大家分享一下，银行整体看好，这个要放长周期看，小散可能不喜欢，家电、工程机械在以旧换新的背景下，短期还是有加速的条件。存储芯片公布季报亮眼，短期有望持续反弹，未来还是要看复苏情况。