今天是股指交割日，又面临419魔咒，都对大家有心里影响，不过会议也即将召开，还是有维稳的力量的。不过四月行情都很一般，尤其是情绪流这方面，估计不少龙头选手都被坑过。现在的市场没有真正的龙头，有的只是小周期内的龙头。由于市场负反馈并没有改善，也不敢重仓，所以近期的操作比较佛系。

不过四月连续情绪低迷的情况下，一旦断板票开始出正反馈，也就意味着会有真正的龙头出来了。

盘后消息面不多

有一个不好的，就是高新发展：终止收购四川华鲲振宇智能科技有限责任公司70%股权。这个月暴雷的有点多。

今天的思路，依旧是迷你盘战法，除非ST宁科打开，否则绝不重仓。盘面上一个是考虑小周期龙，一个是考虑热点方向。小周期龙，也就是两个五板和一个四板上选择。两个五板，春光科技和同为股份。

两个股票都是连续三个一字板，今天预期是都要开板PK了，今天打算春光科技小仓位玩玩。同为股份，就怕竞价好好的，开盘后突然一秒就天地了，如果最终是这股胜出了，小周期龙头打算放弃操作。

需要提醒的是，这两个都是没有经历过分歧直接顶上去的，如果不经历一下分歧，断板砸下来的时候也会很惨烈，提前规划好仓位。

另外一个是高科。中字头的代表。个人更希望这股能走出来，因为只有这股是换手走上来的，昨天开盘之后弱转强，连续两天，看弱不弱，这股如果想卡位成龙头，还需要经历两次爆量分歧上板。而一旦这股成为小周期龙头，是有可能进化成真龙的。

因为接下来会议以及后续指数的稳定，需要中字头以及银行股这种高股息去维稳，节前应该都会维持这种稳定。而高科有潜力成为炒作的情绪代表。事实上只要每次炒作到中字头都会想到这股，就像之前人工智能都会想到中国科传一样。

不过是否能走出，还需要一步步去验证，玩的话可以考虑一步步加仓，直到这股卡位成为最高板的时候才下重仓。

飞行汽车，虽然还是最热的方向，但是整体预判是一步步退潮的，实战操作比较困难，昨天是比较稳妥的上车核心的机会，今天怕是坑比较多，只能看盘中是否有资金回流，想想没有把握，还是放弃了。

从国九条出炉，四个交易日市场演绎了多种心理变化：周一牛灾，指数涨小票砸；周二小票继续砸，市场担忧小盘团灭，情绪都崩了；周三村里安抚之下，小盘绝地反击，情绪又嗨了；周四演绎了优质大票上攻，后排小票分化的景象，但由于用力略猛扯到蛋了。

相比之下，我觉得昨天的市场状态是相对健康的。首先小票并没有延续疯狂反扑、鸡犬升天的场景，也没有不分青红皂白的跌，资金开始冷静下来去甄别，比如ST大跌，绩优小票涨。其次内资开始自发涌入浓眉大眼的方向中，虽然没控制好力度，但结构确实在改善。 

就好比前几天都是精神病人，行为不可预测，且非黑即白。现在终于可以冷静下来通过理智做选择了，虽然还有点后遗症，但至少师出有名，有逻辑了。

这也意味着经过几天的消化和挣扎，市场终于开始慢慢理解新国九的内涵，一定程度接受了长远优胜劣汰的趋势，这个认知转变非常关键。 

复盘部分： 

银行：继续阶段新高，中信险些二连板也太猛了。"高股息+低PB"依然是核心看点，但要注意股价已经回到去年高点，成交额若不能持续放大，这里会有抛压。感觉短期不会再怼银哥了，否则市场撑不住了。

科技：所以，高新收购miss也是AI的锅？阿斯麦尔业绩miss是国产半导体的锅？科技熊市的特点就是，全球利好与己无关，任何利空都要负责。 

军工：低空经济+中字头，军哥的短中期逻辑也算完备，瑕疵是基本面平平，所以更多是主题行情和整合预期的催化，但还是挺期待它能咋搞市值管理，放点隐藏的订单出来？ 

医药：昨天谁说医药要开始走超额来着？担架上躺的好好的，偏不去坐轮椅！ 

消费：家电"高分红+以旧换新"，养殖"低PB+猪周期预期"，白酒"高富帅品种+分红率提高预期"。三剑客各有逻辑，共助消费，若能站稳年线后边的故事就更精彩了。 

恒科：每次到财报静默期，大哥们回购一停下，恒科就没脊梁了。所以最近就跟着外围来回飘摇，前几天美元指数上涨，恒生就颓，昨天美元跌了，恒生就反弹。 

财经要闻

在第135届中国进出口商品交易会巡馆时强调，让广交会这个“金字招牌”不断焕发新的时代风采。

工信部就《保障中小企业款项支付条例（修订草案征求意见稿）》公开征求意见。

外交部：中方欢迎美国国务卿布林肯近日访华。

国家外汇局王春英：今年以来外资已累计净增持境内债券超400亿美元。

长沙：推动住房“以旧换新” 支持居民购买改善住房。

苏州今年以来已签约低空经济项目251个，计划总投资超730亿元。

上海：力争2025年全市规上工业企业突破万家。

公告淘金

创源股份(300703)2024年第一季度扭亏为盈至644.11万元，拟每10股派1.5元。

森麒麟(002984)2024年第一季度净利润同比增长101.34%，拟斥1.5亿元-2.5亿元回购公司股份。

珀莱雅(603605)一季度净利润3.03亿元，同比增长45.58%。

亿纬锂能(300014)2023年净利润同比增长15%，拟10派5元。

金诚信(603979)签署7.54亿元日常经营合同。

青云科技(688316)控股子公司签订1.7亿元算力服务合同。

中鼎股份000887)获空气悬挂系统总成产品项目定点书，生命周期总金额约14.18亿。

盐湖股份(000792)控股股东拟与五矿集团开展盐湖产业战略合作事宜。

九华旅游(603199)拟3.26亿元投资九华山狮子峰景区客运索道项目。

和胜股份(002824)拟15亿元投资建设宜宾和胜新能源汽车高端部件项目。