【策划制作| 黑鹰光伏 江南】

光伏洗牌开始进入深水区，价格持续走低，产能阶段性绝对过剩，不少企业已水深火热，部分企业的生存已难以为续。

而光伏淘汰赛如火如荼之际，产业之中也出现了两种看似矛盾的“奇观”：一方面，2024开年至今，不少企业持续扩张，累计千亿扩产项目要开干；而另一方面，2023年至今，至少超过1000亿项目已公告彻底终止或无限延期——如今，更多的光伏“烂尾”项目还在不断出现。

笔者想起很多武侠小说中无论主角还是反派，都有一句口头禅：“死道友不死贫道！”这句口头禅是什么意思呢？简单说就是，相信别人会死，我不能死，也不会死。

另一视角，产业价格持续下行厮杀之际，各大光伏巨头继续扩张，2023年以来8大光伏巨头宣布扩产投资超3000亿，未来的竞局“马太效应”，可能强者恒强。而光伏头部企业的大扩产，是否意味着以战去战，以杀去杀？

黑鹰光伏曾统计发现，光伏各大核心环节均已出现严重产能过剩，虽说规划产能不等于实际产能，实际产能不等于有效产出，产量不等于销量。但新进入者众，扩产者众，资本助力者众，只要供应远远大于需求，那么如果不投产，意味着一些企业没有产出收入，怎么活，怎么发展？

在过去三年，产业链供需紧张，企业只要有产品，躺着都能赚钱；现在全产业链产能过剩，不亏钱的企业只是少数行业佼佼者。就像房地产行业，在顺风时几乎所有企业都能赚大钱，但现在却是哀鸿遍野。不久前有企业大佬分析：到2023年底，全球硅料、硅片、电池片、组件四个环节的产能均超过900GW，已经远远超过市场需求。他认为，光伏产业目前已经建成的产能，从硅料到组件，到2030年时的装机需求，甚至都已完全满足了。不过，朱共山也表示，在充分市场化、充分竞争的各行各业，短缺都是暂时的，过剩才是常态。他认为，企业的核心竞争力，不是看在短缺时代时你的能力，而是在过剩状态下，你能不能赢。