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中原证券：通信行业有望维持高景气 关注三个方向
大明湖财经阁 / 2023-11-29 23:26 发布
中原证券研报指出，在我国大力发展数字经济和AI方兴未艾的背景下，通信行业将完善信息和算力基础设施建设，以保障信息传输的可靠性和数字底座建设的合理性，展望未来，通信行业有望维持高景气，光通信、卫星互联网、运营商板块。（1）光通信：数通市场，以GPT-4 Turbo为代表的AIGC大模型带来算，力需求激增，对带宽需求呈指数级增长，进一步推升高速率光模块迭代节奏，全光数据中心高速发展，数据中心网络架构以及通信设备、光模块、光器件等正迎来升级周期。电信市场，运营商加速5G网络、千兆光网等布局，国内厂商在光模块、光器件、光芯片等领域加速国产化进程。（2）卫星互联网：随着我国经济复苏，消费电子逐步回暖，天通卫星通信商用开启，华为Mate60等机型批量出货，因轨道资源稀缺以及C端手机直连卫星等需求的不断产生，板块成长性较好。（3）运营商：具备高股息率的运营商是攻守兼备的优质资产，随着数据要素政策的不断加码，运营商的数据要素业务有望迎来新发展。
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