1月17日盘前早知道

1、近日，据抖音账号“Tiktok事业部（三只羊）”视频显示，小杨哥公司三只羊网络近日已开启海外带货布局，第一站为新加坡，带货模式为联合海外达人赋能直播带货，带货品牌多为中国本土品牌。有媒体就该事联系三只羊公司，三只羊回应该账号为公司官方账号，海外带货确已开启，且近日已完成在新加坡的海外直播，并逐渐开始在更多国家布局。随着国内短视频平台市场越来越饱和，很多网络红人和电商卖家开始寻求新的市场机遇，出海或成头部直播电商机构的新增长点。

评：市场分析称，相比于中国，电商直播在海外市场似乎还是一片未完全开发的全新商业领域。根据ForesightResearch统计，2022年美国电商直播预计收入只有110亿美元，这与庞大的中国直播电商市场相比差距甚远。

相关概念：网络直播、跨境电商

2、据媒体报道，麻省理工大学（MIT）电动汽车团队近日探索推出了全新的氢基试验台，演示了氢动力电动摩托车原型，并开源相关代码，欢迎其他汽车开发人员测试交流，共同推进氢动力产品的研发。氢能可广泛应用于储能、发电、汽车、航空、冶金、建筑供热等领域。氢燃料电池车是最具潜力的应用领域之一。与电动汽车相比，燃料电池车能量密度高，加注燃料便捷、续航里程较高，更适用于长途、大型、商用车领域，可有效解决商用货车高续航要求、高污染排放等问题。燃料电池汽车规划明晰，产业发展有望提速。参考国家能源局、发改委联合发布的《氢能产业中长期规划 (2021-2035年)》，2025年全国燃料电池汽车保有量需达到5万台，而根据国内20个氢能发展主要省市规划，2025年燃料电池汽车保有量将达10.88万台。

评：市场分析认为，随着政策力度加大、技术研发取得新突破和规模效应带来降本，产业链有望打开新蓝海，实现跨越式增长。

相关概念：氢能源、燃料电池

3、北方华创公告，预计2023年归母净利36.10亿元-41.50亿元，同比增长53.44%-76.39%；扣非后归母净利润33亿元-38亿元，同比增长56.69%-80.43%。报告期内，公司2023年主营业务呈现良好发展态势，市场认可度不断提高，应用于高端集成电路领域的刻蚀、薄膜、清洗和炉管等数十种工艺装备实现技术突破和量产应用，工艺覆盖度及市场占有率均得到大幅提升；2023年公司新签订单超过300亿元，其中集成电路领域占比超70%。华泰证券研报指出，公司产品矩阵持续扩张，平台化布局彰显公司竞争力。截至2023年5月，ICP刻蚀产品出货累计超过2000腔，8寸CCP刻蚀设备已批量供应，12寸CCP刻蚀设备已进入客户端验证,同时公司清洗、12寸去胶机等均取得进展。

评：华泰证券表示，看好2024年中国本土晶圆制造商资本开支维持高强度及半导体设备国产市场进程加速，国产半导体设备厂商业绩有望持续放量。

相关概念：半导体、芯片概念

4、据华为数字能源号消息，1月15日，华为举办2024数据中心能源十大趋势发布会并发布《白皮书》。发布会上，华为数据中心能源领域总裁尧权定义未来数据中心的三大特征：安全可靠、融合极简、低碳绿色。尧权表示，AI大模型时代，未来5年全球AI算力年复合增长率超过80%，数据中心逐步从云数据中心向云+智算中心演进。

评：中泰证券发布研报称，液冷，护航数据中心走向绿色低碳。展望未来，数字经济持续快速发展，数据量激增与AIGC跨越式发展，均对算力基础设施提出了更高要求；同时，当前以数据中心为代表的服务器集群的高耗能现象、散热表现有待改进与提升，也在推动行业采取更先进、更绿色的温控手段。

相关概念：数据中心、华为概念

【公司新闻】

1、三一重能公告，拟1亿元-2亿元回购股份

2、海康威视公告，控股股东一致行动人电科投资拟继续增持3亿元-6亿元股份

3、天力锂能公告，公司拟通过受让股权或增资的形式收购江苏大摩全部或部分股权

4、艾为电子公告，拟约10亿元建设全球研发中心和产业化一期项目

5、珠城科技公告，拟投资不超过8.5亿元建设新能源连接器生产基地

6、银轮股份公告，子公司获得欧洲著名汽车零部件制造商新能源汽车chiller项目定点

7、科陆电子公告，子公司拟出售2150台新能源汽车

8、南都电源公告，签署储能项目采购合同

9、双良节能公告，中标5832万类元高纯硅基材料项目

10、扬电科技公告，股东赵恒龙拟减持不超过3%股份

11、坤彩科技公告，获3100万欧元钛白粉采购订单

12、奥飞娱乐公告，拟将持有的童沙公司76%股权以1元对价转让给赵东梅

13、宁夏建材公告，重组事项未通过上交所重组委审核

接下来什么票会涨

 最近我们一直在说市场处于波段底，当然这个底属于一个区间，并不是一个具体的点位。市场选择在这里做他的波段底自有其内在的因素。大家看市场尽量不要去看日内的分时，或者仅看几天十几天的K线。如果你的视角仅限于这么小的时间段内的话，就会错失格局。市场在什么位置你根本就看不明白。

  今天中午的时候，我发了一条动态：既然结构上看着别扭，就把2863刷新一下，把不坚定的洗出去。这条动态我相信有些人看到可能也不是太理解。他不仅仅是说杀出恐慌盘然后让市场见底反转。其实更大的因素是我希望市场扩大他的级别。因为后面的级别越大对我们越有利。如果你不理解，那接着往下看。

  前面的2863.65点他是一个比较著名有点位。因为他是21年12月3708.94高点波段下跌见到的低点。然后反弹了下跌的0.618以上达到了3424.84点。接着再往下就见到了另一个波段的低点2885.09点。然后再反弹到23年的5月见到3418.95点。如果本次2863.65点如铁底般不破，则这里见到的阶段底后面要面临两种情况。一种是大盘开启新的上升，也就是后面会刷新3418.95点。或者更高。

  而第二种的话，就是这里不破位但仍然是反弹。什么叫反弹？就是不创新高叫反弹。如22年10月底2885.09点的低点后面涨到3418.95点，这一段虽然也是涨了几百点，但是没有高于他前一个高点3424.84点。所以只能算是反弹。反弹他之所以叫反弹是因为他没能高于前面的高点。既是这样，假若这里见到阶段底后他仍是反弹。那么后面的空间不可能超过3418.95点。

  而这里的阶段底他破掉了2863.65点。那么他的结构划分就不一样了。他的参照位就不是3418.95点了。而是往上一个高点计算。再上一个高点我们从大盘的数据可以看到是21年12月的那个高点3708.94点。如果反弹强一点是不是可以超过3418.95点，甚至是接近3700点。而且这还仅是按反弹来算。我们还没有从其他方面的数据来分析。如果你看到其他数据那就更加不用慌。（另一些数据我们将在近期的文章公布，敬请关注）

  好，我们回到今天文章的主题。接下来什么票会涨呢？根据我对市场历史数据的统计。一般市场到了阶段底，低价股、低市值股以及超跌股都比较容易受到资金的关注。这个大家可以去复盘波段级别较大的底部去看看。比如19年1月4日见到2440的低点后，后面低价股、低市值以及超跌股是不是涨的比其他票要多一些。然后其他很多的阶段底都有类似的特征。大家可以复盘去看看曾经的各个底部是不是这样子。

1月16日盘前早知道

1、抖音电商15日发布2023年总结。根据发布内容，过去一年，抖音货架场景业务高速增长，商城GMV同比增长277%，累计GMV破10万元的作者数量超过了60万。2023年，短视频行业风起云涌。作为短视频赛道龙头的抖音和快手，全面发力“搜索+商城”的货架场景，电商业务增长迅猛，短视频的商业化进一步提速。在行业都比拼低价的电商时代，花最低的成本促成利润的最大化成为竞争的关键点，AI+电商模式也成为行业的最大抓手。抖音平台在电商领域不断加持AI，打通内容到货架场景经营。

评：市场分析认为，AI能力在电商场景里的应用并非刚开始，但基于自然语言的交互，生成图片、视频等内容的大模型AI从商品销售、市场推广、经营分析等方向存在商业化应用，为电商行业注入新活力。

相关概念：网络直播、电子商务

2、行业媒体报道，近日，芯砺智能正式发布全自研ChipletDie-to-Die互连IP（以下称CL-Link）芯片一次性流片成功并顺利点亮，该芯片是人工智能时代片间互连最优路径，能完美地实现高带宽、低延迟、低成本、高可靠性及安全性，可以广泛应用于智能汽车、人形机器人、高性能边缘计算、服务器等多个领域。这一重大里程碑将为人工智能时代算力基础设施建设带来更加多元灵活的互连解决方案。当前芯砺智能基于传统封装的CL-Link技术已经获得全球首个车规级ISO 26262 ASIL-D Ready认证。天风证券潘暕表示，Chiplet技术方案由设计公司引领、先进封装赋能落地，从上游IP、EDA、设计到中游制造，再到下游封测，革新半导体产业链，重塑产业链价值。此外，随着科技巨头类ChatGPT项目入局，整体在算力提升、数据存储及数据传输端需求迭起，Chiplet有望成为支持高性能计算存储关键。

评：民生证券进一步分析认为，算力时代来临，Chiplet先进封装大放异彩。相较于传统消费级芯片，算力芯片面积更大，存储容量更大，对互连速度要求更高，而Chiplet技术可以很好的满足这些大规模芯片的性能和成本需求，因而得到广泛运用。

相关概念：半导体及元件

3、抬头显示技术（HUD），即把车速、导航信息等重要数据投射到车前挡风玻璃上，令驾驶员无需低头、移动视线就可随时了解车辆行驶状态和路况信息。在近日举行的2024年国际消费电子展（CES2024）上，车载HUD技术成为亮点之一，上市公司纷纷祭出了相关产品。中国电子商务专家服务中心副主任、资深人工智能专家郭涛在接受采访时表示：“HUD具有科技感强、视觉冲击强度大、契合智能驾驶需求等优势，是车载显示技术未来重要方向之一。从市场格局来看，我国厂商在HUD领域的全球市场份额正在逐渐提升。得益于我国显示技术的快速发展和汽车电子产业的坚实基础，国内厂商有望实现弯道超车。”

评：平安证券指出，HUD可能会成为未来汽车实现人机交互的主要窗口之一，而AR技术的应用极大丰富了HUD的使用体验，将加速HUD替代传统仪表。

相关概念：汽车电子

4、记者从中国科学院精密测量科学与技术创新研究院获悉，该院梅刚华研究员团队研制的新型铷原子钟，秒级频率稳定度指标首次进入E-14（百万亿分之一）量级。相关论文近日发表在国际期刊《电气电子工程师学会仪器与测量学报》上。梅刚华介绍，频率稳定度是原子钟的核心指标，直接关系到原子钟的计时精度。铷原子钟是目前市场占有率较高的原子钟，广泛用于卫星导航、通信、电力、金融等领域。

评：华泰证券李斌认为，铷铯在部分传统领域具有优越性，在部分5G+卫星+量子等高科技行业具有不可替代性，需求点处在裂变前夕。

相关概念：量子科技

【公司新闻】

1、贝因美公告，拟以1.5亿元-3亿元回购股份

2、亨通光电公告，拟以1亿元-2亿元回购股份

3、吉电股份公告，拟投资总计约25.68亿元建设风电项目

4、万通发展公告，GLP拟减持不超过1%

5、深科技公告，股东拟减持公司股份不超过1%

6、恒实科技公告，股东拟减持不超3.09%股份

7、华立股份公告澄清，康茂电子主要向家居行业销售华为政企产品ldeaHub会议平板等

8、海普瑞公告澄清，收关注函：要求成立专项工作组采取一切必要法律手段追回有关资金

9、亚华电子公告澄清，未产生与鸿蒙相关的业务收入

10、亿纬锂能公告，子公司与Aksa签订谅解备忘录

11、哈森股份公告，拟通过发行股份及支付现金的方式购买资产股票复牌

大盘盘底，好戏在后头

 今日上证微涨4.31点，涨幅-0.15%，深证下跌32.23点，跌幅-0.36%；创业板下跌15.55。跌幅0.88%；北证大跌30.51点，跌幅-3.28%。整个市场的成交量已经缩量到6100多亿了。，并且目前公募基金与私募基金阶段赎回在减小。这是一个好现像。

  我算是看出来了，前面一路下跌国家队也没有出手，是因为他有更多的考量。一方面那些很想离场的资金没必要拉高给他们出局。另一方面过早的拉升会消耗掉一些能量。到时候春节前他就不好维持好看的盘面。稍迟一些出手的话就是让筹码交换更充分。并且可以比较轻松的在春节前营造一个连续上涨的氛围。春节期间肯定是让大家高高兴兴过节的。

  而在这个波段的运行上我们上周已经公开和很多人讲过，就是这一波上升的时间最少有13周。短期的话底部可能仍然会停留一段时间。但是也可能随时被拉起来。毕竟市场连续下跌这么久，早就超跌了。我发现大盘有点沿用前年年底的套路。就是先启动了旅游酒店股的行情。然后会通过他向其他板块进行传导和延伸。

  22年年底启动旅游股的逻辑是放开管控后大家可以到处去玩，而现在启动旅游股是现在旅游确实火了，相关公司和行业明显受益。这种事情应该还会进一步传导。那么今年一季度的消费肯定不会差的。这也是市场上行的一个重要支撑。市场的反应肯定会先于数据的。如果你等到一季度的数据出来后才打算的话，那你慢人家可不是一拍。而是慢很多。

1月15日盘前早知道

1、近日，在荣耀Magic6系列手机新品发布会上，荣耀CEO赵明现场介绍称，荣耀Magic6Pro支持手机直连卫星服务（荣耀鸿燕通信），并且连接速度提升40%，其具有迄今行业最快的卫星连接速度。去年下半年来，卫星通信领域催化因素频出。2024年1月11日，马斯克旗下太空探索技术公司(SpaceX)表示，利用网络成功地通过星链卫星发送了一条短信，计划在明年将其手机直连卫星的服务推向市场。国内主流手机厂商也加快手机直连卫星技术的研发。

评：广发证券认为，卫星通信有望成为下一个吸引消费者的突破口，卫星通信功能未来有望覆盖除高端机型外更多的产品线。卫星互联网产业链主要包括卫星制造、火箭发射、地面设备及卫星运营四大环节，各环节将根据组网节奏自上而下受益。

相关概念：卫星导航

2、快手文娱业务部剧情业务中心负责人于轲1月12日在快手短剧生态大会上表示，截至2023年年末，快手星芒短剧核心用户规模增长超29%；一段时间内付费用户规模增长近10倍，原生付费短剧GMV增长近20倍，并且每日付费用户中新客转化占比40%以上，男女性更均衡、年龄覆盖更广。媒体报道称，2023年快手短剧日均DAU达2.7亿，每日观看10集以上的重度微短剧用户数达9400万，同比增长52.6%，截至2023年年底，快手平台上短剧创作者规模已超10万。艺恩数据显示，当下短剧用户规模超5亿，过半短视频用户看过3分钟以下短剧、泡面番等内容，年轻用户占比近六成。

评：市场分析认为，随着短剧进入规模化发展，2023年短剧市场规模近400亿，接近电影市场体量70%，五年内市场规模有望突破千亿元。

相关概念：快手概念、短剧游戏

3、据行业媒体报道，黑龙江省哈尔滨市海宁皮革城·600kW液冷超充站正式上线。据悉，该场站采用华为全液冷超充解决方案，配备12把充电枪，2把最大功率600kW全液冷超充枪，10把最大功率250kW快充枪，可支持12辆新能源汽车快速充电，零下30℃也能正常使用。相较于传统的风冷充电桩，液冷充电桩的区别主要在于使用了液冷充电模块，并且配备了液冷枪线。液冷充电枪散热性能更好，充电效率更高，且更轻、更方便；而液冷模块相较于传统的风冷模块散热效果更好、更可靠、防护高、安全性高、噪音低、有更低的全生命周期成本。

评：华龙证券指出，华为入局快充市场，相关公司或将受益。充电模块作为直流充电桩的核心设备，预计2024年充电模块市场规模有望超200亿。

相关概念：充电桩、高压快充

4、美国加州大学圣迭戈分校的研究人员开发出一种神经植入物。将其放置在大脑表面时，它可以读取大脑内部深处的活动信息。该技术在转基因小鼠身上进行的测试表明，研究人员离建立微创脑机接口又近了一步。这一研究发表在11日的《自然·纳米技术》杂志上。脑机接口核心为在人或动物脑与计算机或其他电子设备之间建立的不依赖于常规大脑信息输出通路(外周神经和肌肉组织)的一种全新通讯和控制技术，根据通信技术路径，其技术主要归为“非侵入式（脑外）”、“侵入式”和“半侵入式”三类。

评：市场分析认为，脑机接口已经历经五十年发展历程，多国为期十年的前期投入已助力脑机接口技术和产业从应用萌芽期迈入普及期，有望在十年内实现“应用解决方案效果良好，多类解决方案走向成熟”的目标。

相关概念：脑机接口

【公司新闻】

1、东方通公告，拟以8000万元-1.2亿元回购公司股份

2、三七互娱公告，拟以1亿元-2亿元回购公司股份

3、九号公司公告，拟以3亿元-5亿元回购公司股份

4、明阳智能公告，收购广东明阳龙源电力电子有限公司100%股杖

5、顺威股份公告，子公司拟收购江苏骏伟精密部件科技股份有限公司75%股权

6、顺鑫农业公告，拟对4款牛栏山陈酿进行调价

7、中文在线公告，股东合计拟减持不超0.16%公司股份

8、东方雨虹公告，实际控制人李卫国拟减持不超2%公司股份

9、博杰股份公告，股东巢董事陈均拟减持不超1.08%公司股份

10、深城交公告， 股东启迪控股拟减持不超2.5%公司股份

11、清源股份公告澄清，公司不涉及BG电池片或其他电池片业务

12、广汽集团公告，全资子公司中隆投资拟将如祺出行5%股份转让给广汽工业集团

1月12日盘前早知道

1、华米Amazfit在CES2024期间发布了名为HelioRing的智能戒指新品。这款智能戒指号称专为“最佳运动表现”而设计，能够了解用户的身体和精神状况，预计今年早春上市。此外，韩国VTouch公司在CES2024推出了一款WHSPRing指环，可以让用户实现低声与AI助手对话。智能戒指作为智能穿戴设备的新品类，功能上与智能手环、智能手表类似，可实现健康监测、运动监测、消息提醒、NFC等功能。

评：西部证券认为，随着头部手机品牌厂商陆续切入智能指环市场，表明了头部的科技硬件公司对于智能指环这一新兴智能可穿戴产品的认可。在手机大厂的带动之下，智能指环行业有望实现加速发展，24年有望迎来放量元年；智能指环品牌供应商天键股份和智能指环精密零部件供应商统联精密。

相关概念：智能穿戴

2、根据国际机器人联合会的数据，2022年中国安装了超过29万台工业机器人，这个数字是日本的6倍、美国的7倍、德国的12倍、法国的40倍。去年，中国新装工业机器人数量占到全球的一半，在中国工厂里，现在有超过150万台机器人在运转。在中国电动车产业，机器人化正在强势推进。工业机器人是自动化产线的核心环节之一。工业机器人现已被广泛应用于码垛、冲压、焊接、切割、喷涂、上下料等工业场景中，极大提高生产效率、安全性以及智能化水平。

评：万联证券指出，AI+赋能工业机器人芯片与底层智能平台的加入大幅提升机器人价值，我国工业机器人有望从产品和技术的应用推广阶段，迈向引领行业数字化变革新局面。

相关概念：机器人概念

3、据国资京京发布，近日，北京市国资委组织召开市管企业监督协同机制建设推进小组会议。据悉，会上北京市国资委主任曾劲强调了市国资委近期几项重点工作之一：深入推进国资国企改革。抓好国有企业改革深化提升行动实施方案、市管企业科技创新三年行动计划、资本市场运作计划的落实落地，提升企业核心竞争力。

评：西南证券认为，地方国企除了按照央企的改革方式来做强做优做大之外，地方政府出于财政开源，对于国企改革的意愿也较为强烈，“第三财政”或成为地方政府的重要抓手。通过提升国企利润上缴规模增加财政收入；设立政府引导基金吸引社会资本投资，提高资产证券化程度；盘活地方存量国有资产，回收资金投向重大工程。2023年，随着市场资金对“中国特色估值体系”热度提升，央企率先迎来了一波上涨行情，但市场对于地方国资的价值挖掘有待进一步深入，建议把握国企重估机遇。

相关概念：国企改革

4、发布关于全面推进美丽中国建设的意见，提出要加快实施重要生态系统保护和修复重大工程，推行草原森林河流湖泊地休养生息。到2027年，绿色低碳发展深入推进，主要污染物排放总量持续减少，生态环境质量持续提升，国土空间开发保护格局得到优化;到2035年，全国森林覆盖率提高至26%，水土保持率提高至75%，生态系统基本实现良性循环。

评：研究机构认为，生态环境保护系统发展正在迎来新机遇，其中草原碳汇是我国实现“双碳”标的重要力量，退化草原恢复具有极大的碳汇潜力和碳汇价值。多年来，国家不断加大对草原生态修复的投入力度。2023年，CCER重新开闸进展加速。若草原碳汇纳入交易，有望重塑生态修复企业的盈利模式。

相关概念：美丽中国概念

【公司新闻】

1、大华股份公告，预计2023年净利润同比增长217.1%

2、中科飞测公告，预计2023年净利润同比增长860.66%至1278.34%

3、至纯科技公告，2023年度公司新增订单总额132.93亿元

4、太阳能公告，预计2023年净利润同比增长8.18%-19%

5、山东钢铁公告，预计2023年净亏损3.7亿元-4.5亿元同比转亏

6、启迪药业公告，拟以1.4135亿元收购名实药业55%股权

7、华夏幸福公告，下属子公司拟签署资产包转让项目合作框架协议

8、世纪华通公告，拟以5000万元-1亿元回购股份

9、金龙羽公告，公司固态电池及其关键材料相关技术的研究成功与否存不确定性

10、超讯通信公告，公司与甘肃巨门科技有限公司签订1.71亿元《服务协议》

11、节能铁汉公告，中东分公司中标超50亿元工程项目

12、京山轻机公告，已成功获得钙钛矿实验线整线订单

13、江淮汽车公告，部分空置土地将由政府收储补偿金额合计6.33亿元

14、永贵电器公告，公司及控股子公司近期签订货物买卖合同

15、海南椰岛公告，实控人无偿划转所持控股股东国有股权

1月11日盘前早知道

1、美东时间周二，全球最大的零售商沃尔玛在拉斯维加斯举行的消费电子展CES2024上发布了最新AI技术产品：该公司推出一种生成式人工智能工具，该工具可以允许购物者按特定用例搜索产品，而不是一次只查找一种产品。通过这种生成式人工智能的搜索技术，购物者可以根据一个特定的主题或想法来搜索出一系列相关类别的产品和物品。

评：市场空间方面，麦肯锡分析显示，从行业来看，生成式AI将产生2.6万亿至4.4万亿美元的价值，产生价值最大的行业为高科技、零售及银行业。其中在零售和消费品行业，生成式AI将改变游戏规则，创造4000亿至6600亿美元的价值，价值潜力占行业总收入的1.2%-2.0%。

相关概念：人工智能、商业百货

2、行业媒体报道，哈佛大学约翰·A·保尔森工程与应用科学学院(SEAS)的研究人员近日开发了一种新型锂金属固态电池，可以充放电循环至少6000次，比任何其他袋式电池都要多，而且可以在几分钟内完成充电。相关研究成果发表在知名学术期刊《自然材料》上。固态电池是电解质为固态或者半固态的电池产品。相对于当前主流的液态锂电池，其材料体系的核心优势为更高能量密度和安全性（电解质不易燃）。

评：中信建投分析指出，固态电池若能发挥并强化安全性的部分优势，力争占据能量密度优势，将倍率、循环寿命和工艺性进一步优化，则可巩固其优势场景下的核心潜在客户。如果性能和成本进展显著，那么其市场空间会扩大，并成为锂电池的关键技术路线。

相关概念：固态电池、锂电池

3、《宁东基地促进氢能产业高质量发展的若干措施2024年修订版（意见征求稿）》发布，意见要求制氢端需比配套新能源端提早开工及投产；新增绿氢生产设备投资1-2千万/2千万以上，按设备投资额6%/7%给予一次性补助；在宁东基地实施绿氢替代的化工项目，本级财政按5.6元/kg标准给予用氢补贴。

评：海通证券新能源团队测算，一个企业的补贴可刺激约2.5台电解槽需求，宁东基地目前工业企业109家，预计宁东基地用氢补贴刺激约2.5*109*60%=164台电解槽需求，看好补贴后绿氢与灰氢相比已然实现了经济性。

相关概念：氢能源

4、根据美国商标和专利局近日公示的清单，苹果获得了一项关于折叠屏的相关技术专利，介绍了一种在制造柔性纹理玻璃时，用化学处理以防止玻璃开裂的方法。专利技术采用像素阵列形成显示面板，设备折叠后，显示面板会沿着铰链弯曲。近年来，三星、华为等国内外知名手机品牌纷纷推出折叠屏手机。

评：研究机构预计，全球折叠屏智能手机出货量将从2022年的约1310万部增长至2027年的超过1亿部。柔性LED面板具有耐用、轻量化、可折叠、弯曲等特性，已逐步应用于AR/VR、平板、笔记本电脑等产品领域，全球市场规模有望保持33.2%的复合年均增长率，这将有利于相关供应链的发展。

相关概念：折叠屏概念

【公司新闻】

1、九号公司公告表示，拟以3亿元-5亿元回购公司股份

2、上汽集团公告表示，将于1月11日注销回购的1.08亿股股份

3、新诺威公告表示，拟收购石药集团百克生物制药股份有限公司100%股权1月11日起停牌

4、北方华创公告表示，七星集团拟无偿转让北方华创33.61%股权至北京电控

5、德福科技公告表示，与德国某头部知名整车厂商旗下动力电池全资子公司签署定点协议

6、ST大集公告表示，与产业投资人签署的《投资协议》尚需提交股东大会审议

7、亚太股份公告表示，收到32亿元新能源汽车定点通知

8、盛新锂能公告表示，与现代汽车签订氢氧化锂供货合同

9、鸿博股份公告表示，预计2023年净利润3740万元-5610万元同比扭亏

10、公元股份公告表示，预计2023年净利润同比增长360%-410%

11、哈投股份公告表示，预计2023年净利润1.92亿元同比扭亏

12、贝达药业公告表示，预计2023年净利润同比增长120.05%-154.43%

13、特宝生物公告表示，怡培生长激素注射液药品注册申请获得受理

跌跌不休何时休

 大盘的这种跌法搞到很多股民和基民都是套牢的。所以很多人此时的信心是不足的。从去年8月以来市场出现大量割肉离场的基民以及一些股民。到去年12月份更时大量的基民和股民割肉离场。然后割肉的群体不断增加，所以看空的人也越来越多。

  割肉的人之所以割肉，很大程度是因为他认为后面还要跌很多。所以先出来。这些出来的人之中目前有些人已经看到18年的2400点了。甚至有人看到2000点以下了。然而市场不太可能走这么极端的行情。当时18年产生的那个2449的低点大家也都知道。这是因为现在的市场总量可不是18年四季度那个2400多点时的总量了。我们的市场从19年到目前已经有近1900家公司进行了IPO。如果以18年10月19的那个低点作为起点，那到目前是远远超过1900家的上市的。那你自己脑补一下1900家上市公司对应是多少市值。

  目前市场的总市值为74万亿多。如果要跌到2400点就意味着至少还要跌20%，也就是市值还要损失15万亿。并且这个15万亿不是说从高位下来缩水15万亿。而是本来就已经超跌了。数据显示：市场在21年12月中旬时就有92.43万亿的总市值。然后过了两年多到目前缩水18万亿。而实际上市场最近的两年多损失的远不止这个简单算术上的18万亿。因为从21年12月的下旬到目前市场一共上市了近750家上市公司。那么这750家的上市公司对应至少是几万亿的市值 。也就是说实际上最近两年多市场至少损失了20多万亿的市值。

  市场在损失了20多万亿的情况下继续下跌20%的话相当于继续损失15万亿。也就是总计损失会达到或超过40万亿。这个当量远大于当年的当量。这样的结果不是你坐不住，而是上面的人也会坐不住。一个最简单的数据，18年年底的低位到目前市场增加了50%以上的上市公司。然后你说现在又跌到2400点，那岂不是相当于要跌到18年对应的1600点。所以这种盲目的看空显然没有整体考量。这就好比现在市场无论怎么跌都不可能跌到998点，更不可能跌到以前的325的低点是一样的道理。因为这个时间跨度越大其间上市的公司越多，体量越大。

  而目前的市场已经超跌了，就算短期出现一个情绪杀那你也得坚持住。出现情绪杀的情况下通常要新低。而后面会不会跌破22年的低点2863点已经不是最重要的了。而是这种偏离一定会被修正的。市场如果出现情绪杀的话很快就反转。而如果没有情绪杀没有新低出现。那么他就需要突然间的反转阳线。就是单日大阳至少有70-80点，或连续中阳线。那市场也会形成反转。

1月10日盘前早知道

1、据媒体报道，除夕年夜饭作为“团圆宴”，不仅受到家家户户的重视，更是餐饮业的风向标之一。距离除夕仅有一个月，记者采访上海、武汉、杭州等地的酒楼饭店发现，多地热门饭店大年夜的包厢早已预定一空。预定不到堂吃也不要紧，生鲜平台、超市、餐饮门店均在线上线下平台推出“预制菜类年夜饭”。记者在各大电商平台和实体超市看到，龙年春节的预制菜已经上新，众多品牌、各式各样的年夜饭预制菜定制礼盒都在热卖中。其中，淘宝平台上，一款售价500元左右的佛跳墙预制菜品的销售量已经超过了1万份。

评：东兴证券表示，预制菜能够帮助餐饮企业降低人工和房租成本、提高效率，提升餐品的标准化。我国预制菜行业渗透率仅为10%-15%，相较于美国、日本的60%以上尚有巨大增长空间，正处于蓝海阶段。

相关概念：预制菜

2、阿拉斯加航空1月8日发布声明称，技术人员的初步报告显示，其波音737 MAX 9机队中有部分飞机存在硬件松动的情况。此前，美联航在对波音737 Max 9的检查中发现螺栓等部件松动，全球多家航空公司对波音737 Max 9机型停飞检查。全球大型民机制造业经历了多次技术革新和产业整合，已形成“空客+波音”的“AB” 双寡头垄断格局。在2018至2019年经历两场重大空难后，波音737 MAX系列客机曾在全球广泛停飞近两年。波音过去几年一直试图解决一系列质量缺陷，以努力挽回公众对737 MAX系列飞机安全性的信心。然而，近期事件引发了对波音制造质量的更多质疑。中国是全球最大航空市场之一，已具备良好的航空制造产业基础，中国商业飞机在政策和产业合力助推下进入发展快车道。C919大型客机是我国首次按照国际通行适航标准自行研制、具有自主知识产权的喷气式干线客机。

评：中邮证券指出，目前，C919订单超过1000架，机体制造商和航材经销商有望受益于C919生产交付提速。

相关概念：大飞机

3、机构指出，视觉信息占所有感知信息的超70%，是主要的信息来源。人形机器人是具身智能发展的理想最终形态，多模态大模型是提升机器人感知与交互的关键，视觉技术是机器人感知中最重要部分。机器视觉是人工智能技术的一个分支，通常指一项综合技术，包括图像处理、机械工程技术、控制、电光源照明、光学成像、传感器、模拟与数字视频技术、计算机软硬件等技术。当前人工智能产业迎来了具身智能机器人历史性发展机遇，多模态大模型技术逐渐发展成熟，为3D视觉感知产品在机器人领域带来了庞大的市场需求。

评：国联证券指出，随着中国制造业持续升级，当前已成为机器视觉重要市场。近年国内3C电子、汽车、新能源、快递物流等行业的蓬勃发展拉动了相关企业的扩产需求，机器视觉需求增长明显。

相关概念：机器视觉、机器人概念

4、据媒体报道，LG电子近日推出了全球首款无线透明OLED电视 LG Signature OLED T（T代表透明），其OLED屏幕在关闭时仿佛可以隐形，带来全新的科技美学体验。LG电子表示，LG Signature OLED T 将于今年晚些时候在全球市场上市。据悉，这是一款77英寸4K电视，其巧妙地将透明OLED技术与无线音频/视频传输和接收功能巧妙结合，让观众得以透过屏幕欣赏窗外的景色或墙上的艺术品，同时彻底摆脱杂乱的电线困扰。LG电子特别强调了这款电视的自发光像素技术，即使纤薄如翼，依然能呈现完美画质。

评：山西证券发布研报称，AMOLED在折叠屏、中尺寸屏幕市场加速应用，三星、京东方相继宣布投资高世代AMOLED产线，行业有望开启新一轮的8.6代OLED产线投资热潮，上游材料持续受益OLED渗透率提升和产业转移。

相关概念：OLED

【公司新闻】

1、神马电力公告，拟以5000万元-8000万元回购公司股份

2、科大讯飞公告，拟分拆讯飞医疗科技至香港联交所上市

3、龙建股份公告，子公司中标7.78亿元工程项目

4、中钨高新公告，拟购买柿竹园公司100%股权股票明起复牌

5、长白山公告，目前公司的冰雪项目收入在公司整体收入中占比较小

6、7天5板思进智能公告，公司并无人形机器人相关直接业务订单

7、永太科技公告，公司与宁德时代签订物料采购补充协议

8、江苏吴中公告，西洛他唑片首家通过仿制药一致性评价

9、北方稀土公告，2024年第一季度稀土精矿交易价格调整为不含税20,737元/吨

10、包钢股份公告，2024年第一季度稀土精矿关联交易价格调整为不含税20737元/吨

11、长春高新公告，控股子公司重组人促卵泡激素注射液获得《药品注册证书》

12、京东方A公告，将具备MicroOLED甚至MicroLED等多重技术来对应不同的XR产品需求

13、久其软件公告，拟5000万元-1亿元回购公司股份，回购价不超8元/股

1月9日盘前早知道

1、近日，据重庆大学官方消息，重庆大学OpenHarmony技术俱乐部（开源鸿蒙技术俱乐部）成立大会暨关键软件筑基数智生态创新论坛在虎溪校区图书馆报告厅举行，重庆大学成为国内首批入选开源鸿蒙技术俱乐部的高校之一。截至2023年8月，已有220万HarmonyOs开发者投入到鸿蒙生态的开发中。一位鸿蒙生态内部人士表示，目前鸿蒙开发人才比较紧缺，而安卓开发人才相对过剩，掌握鸿蒙的技术人员待遇比安卓开发人员要好一些，这使得很多开发人员愿意转岗鸿蒙开发。教育一直以来都是培养人才、推动科技进步和创新的重要途径，而高校作为培养人才的摇篮，在推动鸿蒙生态发展中扮演着至关重要的角色。

评：华金证券研报指出，全国已经有300多所高校共筑鸿蒙生态，校园开发者活动覆盖10万多人；3个省份率先发布人才扶持政策，伙伴发布人才岗位1000余个。

相关概念：鸿蒙概念

2、L2+/L2++如火如荼上车的同时，更高级别的L3已蓄势待发，并在2023年取得政策上的有力支撑。据记者统计，自11月17日工信部等四部委发布《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》，对L3/L4准入和上路试点项目的申报方式、测试要求、责任界定等内容进行规范后，已有十余个汽车品牌获得了“L3级自动驾驶测试牌照”，其中包括奔驰、宝马、问界、比亚迪及路特斯等。L3级自动驾驶通常被认为是实现完全自动驾驶的里程碑。L3级别之后，驾驶的主导权将从驾驶员转移至自动驾驶系统。在硬件端，目前主流新势力车企的硬件配置基本已经可以满足L3的需求，并推出多款L2+级产品，在算法和政策端还需要不断优化算法和政策支持。 

评：华金证券指出，作为汽车之眼，激光雷达、摄像头毫米波雷达等智能感知硬件有望最先受益。

相关概念：汽车电子、无人驾驶

3、智能手机存量时代，终端厂商们持续押注折叠机。近日，据媒体报道称，华为对折叠机预出货量进行了增幅近三倍的积极调整，同时对供应链发出了“追单令”。随着产业链技术进步、物料持续降本，2023年折叠屏手机销量大幅提升。折叠屏手机已成为疲软手机市场中最大的亮点。中信建投研究报告指出，华为折叠新机上市引发关注，折叠机整体迭代至更成熟（价格轻薄度均可媲美iPhone旗舰），带动折叠机市场迎来爆发，目前渗透率仅个位数，正处于1-N爆发增长阶段。

评：IDC预计，2024年中国智能手机市场出货量将达到2.87亿台，同比增长3.6%, 未来几年出货量将保持稳定。2024年中国折叠屏手机市场出货量将接近1,000万台，同比增长53.2%；2027年复合增长率将达到37.5%。AI大模型在手机上的使用有望打破手机市场多年以来创新不足的局面，对硬件更高的性能需求也利于推动部分用户换机。

相关概念：柔性屏、消费电子概念

4、法国能源转型部长阿涅丝·帕尼耶-吕纳谢1月6日接受采访表示，她将在下个月向政府提交一项法案，建议2035年前将化石燃料在法国能源结构中所占比例从60%以上减少到40%。帕尼耶-吕纳谢在概述计划中的法国能源主权法案时表示，虽然草案不会明确规定首选技术，但预计法国将建造更多核反应堆。目前核电处于稳步发展阶段，占全球总发电量的比例在10%左右，从全球在运转和在建核电容量来看，截至2022年底，全球运行核电站有438个机组，装机容量达394GW，在建核电58个机组，装机容量达59GW。

评：华福证券彭元立认为，我国第四代核电站商运投产，技术弯道超车达到世界领先水平，从产业链角度来看，价值量占比最高的四个设备是压力容器、蒸汽发生器、阀门、汽轮机，分别占比为12.5%、8.8%、6.2%和6.4%，看好核电战略性新兴产业投资机会。

相关概念：核电

【公司新闻】

1、ST大集公告，公司实控人将变更为中华全国供销合作总社

2、沪电股份公告，拟实施面向算力网络的高密高速互连印制电路板生产线技改项目

3、艾比森公告，力争2024年实现签单80亿元，2025年实现签单100亿元

4、东方中科公告，公司鸿蒙相关产品尚在研发及试用阶段

5、银江技术公告，股价大跌10%,银江技术回应公司目前生产经营情况正常

6、常山药业公告，控股子公司获得药物临床试验批准通知书

7、云南城投公告，公司房地产业务规模已大幅减少

8、林州重机公告，中标7.4亿元矿业公司液压支架及电液控系统采购项目

9、新湖中宝公告，控股股东拟30.06亿元转让公司18.43%股份

10、实丰文化公告，王盛忠先生拟减持股份不超过1%

11、清源股份公告澄清，公司不涉及BC电池片或其他电池片业务

12、鸿博股份公告澄清， 控股股东所持公司4.62%股份被司法扣划

13、*ST爱迪公告澄清，法院不予受理债权人对公司的重整申请

明天是一个重要的时间节点

 今日各大指数全线下跌，其中上证下跌41.64点，跌幅-1.42%；深证下跌168.72点，跌幅-1.85%；创业板下跌31.17点，跌幅-1.76%；北证下跌49.87点，跌幅-4.75%。全市场上涨个股仅有380多家，而下跌个股达到了近4900家。上涨的比例连10%都不到。只有可怜的7%左右。

  上证今日收盘价为2887.54点，是最低价收盘。距离前低2882.02点有几个点的距离。从K线上看晚间不出利好的情况下明天大概率中的大概率要刷新今天的收盘价。并且大概率要刷新2882点。因为历史上的大盘光头阴线不可能是极值的低点。就算明天要反转他也在刷低今天的收盘价。明天至少搞个下影线或者低开阳线的低位开盘价。

  2023年大盘从5月9日的3418.95点的阶段高点一路下跌到目前整整8个月了，并且其中没有什么像样的反弹。时间上已经远远超过了2022年从年初到4月底的那波下跌了。空间上也跌了不少了。并且这种轮番的下跌在个股上已经不比上次差。所以这里成为转折点也步具备了条件。

  因此1月9日的这个时间节点，我们认为又是一波段的转折点。

1月8日盘前早知道

 1、据美国拉斯维加斯消费电子展（CES）官网预告，全球消费电子年度盛会——CES将于当地时间1月9日至12日召开。CES展始于1967年，由美国电子消费品制造商协会主办，为全球极具影响力的消费类电子技术展会。据报道，从目前的信息可以预期，AI有望成为今年消费电子的风向标。同时，开启消费电子产品和AI深度融合的元年。消费电子领域的科技巨头们纷纷抓住这次行业盛会的机会，展示自家的产品和解决方案。智能纪元到来，大厂开启AI终端探索之路。AI手机、PC、AIPin、AI眼镜相关厂商在终端产品、核心硬件、系统应用三个维度发力，助力AI终端时代到来。

评：民生证券认为，AI的助力下，智能硬件的能力边界不断拓宽。智能硬件有望成为AI流量入口，大模型将大幅度的提升智能硬件产品的使用体验，AI智能硬件厂商则有望借助ChatGPT提升硬件价值量，开启新一轮创新周期。

相关概念：消费电子概念、ChatGPT概念

2、近日，中国人寿寿险公司副总裁、董事会秘书赵国栋在国家金融监督管理总局新闻发布会上表示，公司着力打造“保险+养老服务”生态，目前已在天津、苏州、成都等13个城市启动14个养老项目，可向客户提供城心公寓养老、城郊机构养老、居家养老、社区养老等多业态养老服务，满足人民群众多样化的养老需求。随着我国人口老龄化程度不断加深，养老服务需求日益增长，养老服务产业的发展已经成为全社会关注的焦点。

评：中国老龄科学研究中心发布的报告指出，我国是世界上老年人口规模最大的国家，养老产业市场空间巨大。据《中国老龄产业发展报告》数据，2014年到2050年，我国老年人口的消费规模将从4万亿元增长到106万亿元左右，既覆盖医药、地产、金融等传统领域，也涉及机器人、可穿戴设备、脑机接口等新兴科技领域。

相关概念：养老概念

3、近日两大龙头公司宣布加码机器人赛道。继汽车热管理龙头三花智控1月3日宣布计划不低于50亿元加码机器人业务后，汽车零部件龙头拓普集团于1月4日晚间公告称，拟50亿元投建机器人核心部件生产基地。拓普集团表示，此次投资建设机器人电驱系统研发生产基地，可将公司布局的机器人相关技术和产品落地并实现商业化、规模化生产，为公司未来发展奠定坚实基础。在老龄化和智能化趋势下，“机器替代人”成为重要趋势。政策方面，12月21日，全国工业和信息化工作会议在京召开，会议中强调2024年要加快培育新兴产业以及出台未来产业发展行动计划，瞄准人形机器人、量子信息等产业，着力突破关键技术、培育重点产品、拓展场景应用。

评：国海证券李航分析指出，产业积极探索商业化路径，智能制造或将成为人形机器人大规模应用的领域，长期视角下家庭服务是最具潜力的应用场景之一，2024年人形机器人或将迎来规模商业化元年。

相关概念：机器人概念

4、据媒体报道，根据《哈尔滨市人民政府办公厅关于2024年哈尔滨市部分节假日安排的通知》，冰雪节于2024年1月5日（星期五）放假1天。明天，第40届中国·哈尔滨国际冰雪节将盛大开幕。据悉，近期，“南方小可爱”带火东北冰雪游。据哈尔滨市文化广电和旅游局提供大数据测算，元旦假期3天，哈尔滨市累计接待游客304.79万人次，实现旅游总收入59.14亿元。游客接待量与旅游总收入达到历史峰值。

评：民生证券表示，元旦假期旅游行业高景气，滑雪/温泉等冰雪游业态受关注度高，中长期成长潜力大。滑雪项目系冰雪旅游核心项目，近年崛起是供需双端提振的结果。

相关概念：冰雪产业

【公司新闻】

1、长白山公告，冰雪项目收入在公司整体收入中占比较小

2、国际复材公告，全资子公司取得采矿许可证

3、祥鑫科技公告，获得客户项目定点意向书预计项目总额为49-50亿元

4、高鸿股份公告，下属公司大唐投资拟增资扩股引入战投

5、江淮汽车公告，2023年销量同比增18.40%

6、大连圣亚公告，公司目前生产经营活动未发生重大变化

7、泉阳泉公告，控股子公司中标8225.6万元项目

8、中金公司公告，海尔金盈拟减持不超过2%

9、铭科精技公告，股东合计拟减持不超4%公司股份

10、软通动力公告，股东拟减持不超1%公司股份

11、环球印务公告，股东香港原石国际有限公司拟减持不超1%公司股份

12、ST三圣公告澄清，实控人潘先文犯操纵证券市场罪和擅自发行股票罪

1月5日盘前早知道

1、近日，商汤科技推出旗下首款智能台灯产品——元萝卜光翼灯。该产品融合人工智能技术，主要面向学龄儿童，可实现AI纠正坐姿提醒、AI专注力检测、AI光随书动等智能功能。近年来，人工智能技术正被越来越多地应用到各行各业，各个领域。从智能语音助手到自动驾驶汽车，从智能医疗到智能制造，人工智能正在以前所未有的方式影响着我们的工作和生活。

评：西南证券认为，AI发展正从软件主导转向硬件+软件并行驱动，而智能设备作为AI触达用户的终极载体，正成为AI未来发展与落地的重要突破口。各终端厂商和芯片厂商23H2以来开始密集布局端侧AI，AI模型与手机/PC/穿戴设备/XR等整合，将给终端产业带来久违的软硬件和生态的创新，产生创新的交互方式和音视觉体验，端侧AI大幕已然拉开。

相关概念：人工智能

2、人形机器人正在迈入快速的技术和成本迭代阶段，机构指出，与“车铣+磨”工艺相比，“冷锻+磨”工艺效率高、成本低，最高加工精度可达C5级，有望助力行星滚柱丝杠批量量产，制造、模具和设备环节。冷精锻是一种（近）净形成形工艺，具有加工精度高、生产效率高、材料利用率高与锻件力学性能好等优点，符合绿色生产的理念，常用于制造综合性能要求较高且外形较为复杂的零件。冷锻行业还具有高成长高壁垒低竞争的特性。冷锻工艺是制作行星滚柱丝杠螺纹的主流路线之一，应用场景与车铣磨工艺重合度较高。

评：德邦证券指出，国内冷锻件的渗透率仍有很大的提升空间，下游需求也相当旺盛，据测算，光是国内汽车市场的冷锻件需求就达到了108万吨，加上国内摩托车市场以及海外市场，市场空间前景则更加开阔。

相关概念：机器人概念、汽车零部件

3、据荣耀官方此前宣布，荣耀将于1月10日至11日召开荣耀Magic6系列旗舰新品及MagicOS8.0发布会，发布会时间正逐步临近。据悉，Magic6系列手机将搭载鸿燕卫星通信技术，支持通话和短信。由于相比于传统的4G/5G通信，手机卫星通信即使不处于信号塔的覆盖范围内也可正常工作，因此也逐渐受到手机厂商的关注，卫星通信已然成为各手机厂商瞄准的下一个战场。除了苹果和华为，目前荣耀、OPPO、vivo等均已官宣将在新一代旗舰机型中搭载卫星通信技术，并陆续公布了新进展。

评：中信证券认为，随着卫星直连、通信终端等技术成熟，卫星通信面向C端的应用逐渐成熟，有望进一步提升卫星互联网系统的经济性，从而加速国内卫星通信系统的建设。

相关概念：卫星导航、通信设备

4、据媒体报道，近日，借助中国的墨子卫星传输的安全密钥，中国和的科学家成功建立了加密的量子通信。这表明，金砖国家量子通信网络在技术上或可行。据悉，科学家可以跨越莫斯科附近一个地面站和中国新疆乌鲁木齐附近另一个地面站之间约3800公里的距离，发送两张通过量子密钥来保证安全的加密图片。

评：华西证券表示，随着国家网络安全受到持续重视，量子通信网络建设政策高度不断提高，包括国家骨干网，城域网建设等，未来量子通信网络建设仍将持续进行。量子通信网络基础设施建设，核心产品及服务供应商，下游应用等领域有望持续受益。

相关概念：网络安全

【公司新闻】

1、亚华电子公告，目前没有具体的鸿蒙医养场景应用落地

2、长白山公告，2023年长白山主景区共接待游客量同比增长260.5%

3、智微智能公告，鸿蒙系列产品尚处开发测试阶段，暂未形成销售订单

4、拓普集团公告，拟50亿元投建机器人核心部件生产基地

5、*ST越博公告，南京中院准许尤玛公司撤回对公司的破产清算申请

6、拓普集团公告：公司与宁波经济技术开发区管理委员会签署项目投资协议书，拟投资50亿元

7、飞龙股份公告：2023年预计实现归属于上市公司股东的净利润2.5亿元—2.8亿元

未雨绸缪（二）

  在未雨绸缪（一）我们讲到了我们后面要面临人口通缩。不仅如此接下来我们还要面对人口老龄化带来的影响。人口老龄化意味着社会负担在加重，这个不得不研究。

  根据国家统计局发布2022年国民经济运行数据，60岁及以上人口为28004万，占全国人中的19.8%，而这个数据会很快上升。因为2022年的60岁及60岁以上就是对应1962年及1962年以前出生的人口。中国1963年新出生人口2787万，并且一直到1975年都是连续两千几百万一年的新出生人口，然后76-80年出生人口稍微少那么一些，然后81年起又是连续近20年每年超2000万的出生人口。

  而在未雨绸缪（一）的文章中我们已经用数据进行逻辑测算2023年的死亡人口约为1100-1200万。如果85%为60岁以上。那么等于1963年的2787万减去935万-1020万。也就是单是2023年一年就会新增1852万或者1767万60岁的老年人。保守算一年都是增加一千几百万。然后2024年也会一年新增一千几百万的60岁的老年人。不用十年的时间，中国的60岁及60岁以上的人口将会达到惊人的4亿以上的人口。到时候会达到总人口的30%以上。如果没有重大驱动事件来改变的话，中国总人口到2033年保守估计会比现在少6000万-8000万。更别说到2040年或者2050年了。

  随着时间的推移，2022年65岁及以上人口占总人口比例的14.9%的这个比例会迅速上升。再过十年，也就是到2033年的时候，中国的65岁以及上人口会迅速上升到20%。这个数据不是随口说的，而是根据2024至2033年这个十年期间往前倒推77年的出生人口。也就是可以大致算出未来十年的死亡人口。而接来下的十年所对应的77年前的这个数据约为1.55亿。根据历史数据我们得知某一年的死亡人口约等于77年前的出生人口数据。

  也就是说未来十年中国的死亡人口会在1.55亿。而2024年到2033年这10年进入到65岁的人口可以通过倒推65年前的出生人口得个大概。而这个数据约为2.11亿。也就是净增加到65岁以上的约为0.56亿。界时中国65岁以上的人口将会超过2.6亿。而那时中国的总人口约为13.2亿到13.4亿之间。如果未来10年还是维持低生育率的话。有可能会到13亿左右。甚至跌破13亿。

  老龄化带来的影响会非常大，2022年的数据中国65岁以上的人口为20978万，约占总人口的14.9%，相当于7个人之中有一个是65岁以上的老年人。然后再过十年，这个数值会达到20%，也就是5个人之中就会有一个65岁的老年人。并且根据我们的数据测算。到2040年以及2050年这个数据还会更高。到时候就是4个人之中就会有一个65岁以上的老年人。甚至不到4个人就会有一个是65岁的老年人。所以未来等到80后和90后退休时可能面临无钱可领的窘境。

  随着老年化越来越严重，后面的年轻人负担会越来越大。并且不仅仅是负担越来越大。还要承受经济通缩带来的影响。这里所说的经济通缩是要比你们想像中的会更令人难受。因为随着人口的减少。很多的需求就没有了。很多人就会失业或改行。我们以教育行业为例。以前的老师是铁饭碗，但是很快就会改变这一现状了。像2023年的新生人口我们预估会跌破800万。我们就以800万来讲，相对于前几年的数据也会相差很大。比如17年出生1723万，18年出生1523万。相当于少了700万-900万一年。

  过几年这些23年出生的小孩是不是要上学？然后一下子少了几百万，那么很多学校就会招不到人。一些学校要么被关闭，要么被合并。不管是被关闭还是被合并肯定不需要原来那么多老师了。然后先是从幼儿园，接着就是小学，中学，然后就是高中和大学。十年十几年后数不清的学校都会被迫关闭。数不清的老师会被转行。然后一大堆做童装的，玩具的及相关产业都会面临严重过剩。很多人会失业进而转其他行业。原来不过剩的行业也会被其他过剩行业挤出来的人涌进来。进而全面过剩。

  并且随着时间的推移总人口在不断缩减的过程中，你不得不忍痛去产能。并且这个去产能的过程会持续很长的时间。因为每次去产能后维持不了多久就会又进入严重过剩。然后得不断砍产能。这样全社会进入到严重内卷时代。特别是当总人口在现有的位置减少超过5千万的时候。基本上就是不断的负驱动了。到那个时候一方面是社会总需求减少，另一方面生产效率的提高。因此会减少很多工作岗位。说直白一点就是很多人会失业。

  后续一些新兴行业和养老产业等会有增长需求，你市面上看到的大多数行业都会进入过剩到严重过剩。大部分的行业都需要不断地削减产能。所以在那个时候没到来之前你要么占好的位置。要么多赚钱储备足够多的现金渡个这个超长周期的经济寒冬。几年之后或十年以后你想在社会上赚钱要比现在还要困难得多。甚至远比现在困难得多。

  当然大家也不用过份悲观，在这个人口通缩和经济通缩还没有明显影响到大家的收入和就业之前我们的资本市场还有一次大的财富大分配。这个财富的大分配通俗的讲就是有一次超级大牛市。后面的大牛市又是一次大的财富大洗牌。前几年的房地产上套了一批人。后面来牛市其参与度也是有限的。然后股市再次财富大分配后。富人阶层和普通人的差距会拉开得越大。

  总之后面的这次财富大分配，你尽量要成为获利者。而不是买单者。就如房地产一样，你要是九几年或零几年就参与进来了，你自然是受益者。你要是等到18年以后，甚至2021年以后的高位才进来，那么你就是这个行业的买单者。并不是受益者（PS:   我们这里是以投资角度来讲）。所以后面的这波大牛市你最好是在底部区间就进来了，或者上涨的初级阶段就进来了。而不是等到涨了很多的大顶部才进来。

1月4日盘前早知道

1、抖音官方现发布《2023年度数据报告（完整版）》。数据显示，2023年抖音生活服务平台总交易额增长256%，共覆盖370以上个城市，涉及450万以上门店。其中，与去年相比，抖音直播交易额增长5.7倍，产生交易的直播量提升4倍，商家自播覆盖率达59%，自播交易额增长4.45倍。日均搜索量增长1.57倍，通过搜索带来的交易额增长2.6倍。

评：海通证券毛云聪分析指出，当前抖音、快手等短视频平台用户基数较高，视频号商业化仍处于早期起步阶段，直播电商用户未来渗透率仍有较大提升空间，且随着用户直播购物习惯的养成及居民整体消费水平的提高，未来直播电商付费率和ARPU也有望稳步提升。毛云聪判断，店播成为行业发展重要趋势，且优质内容生产，提高内容丰富度仍旧是直播电商未来的发展方向。

相关概念：抖音概念、网络直播

2、三星官方正式官宣将于北京时间1月18日凌晨2点在圣何塞举办Unpacked 2024发布活动，slogan为“开启移动AI新时代”。三星将推出最新的高端Galaxy设备，提供由人工智能驱动的全新移动体验。据媒体此前报道，消息人士称，三星将在下一代旗舰产品GalaxyS24系列上全力投入人工智能，公司计划将GalaxyS24、GalaxyS24+和GalaxyS24Ultra打造成“有史以来最智能的人工智能手机”。

评：中信证券认为，手机端侧AI体验正快速迭代，有望激发智能手机的焕新时代。智能手机品牌厂商有较强动力抢占AI时代的流量入口，从而大力推进端侧AI发展（而非完全采用云端AI，把流量入口交由ChatGPT等大模型），后续智能手机端侧AI算力有望持续提高，且与系统、应用的融合度有望持续增强。

相关概念：消费电子概念、ChatGPT概念

3、海光信息公告，预计2023年年度实现归属于母公司所有者的净利润11.8亿元—13.2亿元，同比增长46.85%—64.27%。报告期内，公司始终围绕通用计算市场，保持着高强度的研发投入，不断增强产品竞争优势，在收入、毛利率方面持续提升。值得关注的是，以2023年56.80亿元的预计总营收计算，海光信息2023年第四季度营收约为17.37亿元，创下该公司单季度营收历史最高。2023年初以来，国内运营商、金融等领域陆续释出服务器招标需求，国产服务器CPU景气度回升。多个单位的招标公告中，均可见到对海光系列服务器整机及配件的大规模采购或配置需求。除CPU外，海光协处理器（DCU）亦在2023年撑起该公司的快速成长。据介绍，海光DCU深算系列属于GPGPU的一种，采用“类CUDA”通用并行计算架构，目前深算二号已在商业用户端实现销售。

评：川财证券指出，目前国产GPU在数据中心、人工智能以及通用计算型GP领域均实现产品布局，未来随着国内数据中心、智能驾驶及终端侧GPU市场需求的提升，国产GPU市场份额有望实现渗透。

相关概念：东数西算（算力）、芯片概念

4、据媒体报道，2023年以来，主管部门加快CCER市场重启各项准备工作，10月，生态环境部相继公布《温室气体自愿减排交易管理办法(试行)》以及第一批四类CCER项目方法学，基本扫清了CCER市场重启的政策和制度障碍，预示着全国CCER市场将全面启动。据“全国碳交易”消息，2023年全国碳排放权交易市场碳排放配额年度成交量2.12亿吨，年度成交额144.44亿元，日均成交量87.58万吨。总体来看，全国碳市场上线运行以来，市场运行健康有序，交易规模逐渐扩大，交易价格稳中有升，企业交易更加积极，市场活力逐步提高。

评：川财证券指出，CCER作为国家核证的减排量，在推动低碳经济发展和鼓励企业、项目主体参与减排方面具有重要意义。

相关概念：碳中和、碳交易

【公司新闻】

1、太原重工公告，拟1000万元-2000万元回购股份

2、东山精密公告，拟以2000万元-3000万元回购股份

3、拓普集团公告，实际控制人、控股股东一致行动人拟增持1亿元-2亿元

4、三花智控公告，计划不低于50亿元投资未来产业中心项目

5、珠城科技公告，拟收购奥华智能53%股杖加快汽车连接器领域布局

6、恩捷股份公告，拟将美国锂电池隔离膜项目投资额调整为约2.76亿美元

7、工大高科公告，中标1.54亿元青海茶卡盐湖文化旅游发展股份有限公司景区改造升级项目EPC

8、南威软件公告，中标1.56亿元完善提升城市安全信息系统项目

9、锦鸡股份公告，子公司签订9.22亿元Al能力中心算力服务资源运营合同

10、晨丰科技公告，杭州宏沃拟减持不超过1%

11、利柏特公告澄清，在手订单中不涉及“可控核聚变”业务

12、株冶集团公告，终止重大资产重组事项

13、闽东电力公告，与三峡福建能投公司、宁德国投签署合作备忘录

1月3日盘前早知道

1、机构指出，COC材料使MR/AR设备大幅减重，是高端镜头核心光学材料。COC（环烯烃共聚物）透光率与玻璃相当，密度为玻璃的1/5-1/2，加工一致性优于玻璃，吸水性远低于PMMA。环烯烃聚合物（COC/COP）是经环烯烃单体聚合反应而成的一种性能优良的无定形高分子新材料，近年来引起了人们的高度重视。COC和COP均具有热变形温度高、透明性高、双折射率低、介质损耗小、介电常数小、水蒸汽透过性低、熔融流动性好等一系列优异性能。

评：国泰君安研报认为，目前，MR的Pancake镜头、AR的光波导镜片、摄像头塑料镜片均大量采用COC材料，以减轻设备重量，增强光学性能与制造一致性。随着MR/AR光学性能提升，COC材料用量有望达到单台MR十几美金价值量，单台AR数美金价值量。随着MR和AR设备放量渗透，COC光学材料市场将进一步打开成长空间。

相关概念：新材料概念

2、近日，多家车企发布了2023年12月和2023全年的销量成绩单。其中，2023年12月，AITO问界系列交付新车24,468辆，同比增长141.23%，环比增长29.96%；2023年1-12月，AITO问界累计交付94,380辆。目前华为与车企主要存在1）零部件供应、2）华为智选、3）Huaweiinside（HI）三种模式，其中智选模式华为参与了从产品研发、设计到销售、售后、零部件供应等环节，参与度最高。

评：平安证券王德安预计华为生态圈车型（主要包括问界、智界以及阿维塔）在2024年销量有望达到67万台左右，这意味着华为生态圈在2024年的国内零售销量将超过特斯拉，成为高端新能源市场的重要一极。此外华为在高端新能源车领域存在感渐强将带动整个自主品牌高端新能源车加速替代传统合资燃油高端车。

相关概念：华为汽车

3、TrendForce日前在《2023年全球光刻胶市场分析》中指出，随着下游客户库存的持续改善、产能利用率逐步恢复，AI、智能汽车等应用发展，预计半导体行业将在2024年经历复苏；届时半导体光刻胶市场也有望反弹，市场规模将恢复到2022年历史峰值，并进一步增长，到2027年将超过28亿美元。光刻胶是从掩膜版转移到硅片所需要的耗材，光刻是IC制造中难度最大的工艺，技术、验证壁垒较高。目前从光刻胶市场格局来看，主要被日本、美国企业所垄断。近期，据媒体报道，业内人士透露，日本住友化学子公司东友精密化学（Dongwoo Fine-Chem）向韩国半导体企业表示，由于原材料和劳动力成本上涨，拟提高氟化氪（KrF）和L线光刻胶价格，增幅因产品而异，约为10%-20%。

评：太平洋证券指出，根据ICInsights的统计，2016-2021年全球晶圆制造市场规模由652亿美元提升至1101亿美元，CAGR为11.05%，同期中国晶圆制造市场规模约由49.05亿美元提升至115.65亿美元，达到15.36%，行业增速高于全球。

相关概念：光刻胶、第三代半导体

4、近日，国家发改委、国家能源局、工信部及国家市场监督管理总局联合发布《关于加强新能源汽车与电网融合互动的实施意见》。《实施意见》明确，车网互动主要包括智能有序充电、双向充放电等形式，车网互动可参与削峰填谷、虚拟电厂、聚合交易等应用场景。目标到2025年，我国车网互动技术标准体系初步建成，力争参与试点示范的城市2025年全年充电电量60%以上集中在低谷时段、私人充电桩充电电量80%以上集中在低谷时段。新能源汽车作为移动式电化学储能资源的潜力通过试点示范得到初步验证。

评：西部证券电新团队认为，以特来电为例，其具备虚拟电厂条件的可调度资源容量约为200万KW，2022年参与调度容量超过40KW，参与调度电量超过7000万度。随着电动汽车的规模化发展，电动汽车作为移动储能资源参与构建虚拟电厂的价值凸显。

相关概念：充电桩、新能源汽车

【公司新闻】

1、东阿阿胶公告，拟不超1.24亿元回购公司股份

2、华孚时尚公告，子公司计划投资上虞华尚数智中心AIGC智算中心项目

3、德龙激光公告，拟4.5亿元投建总部研发中心及激光产业基地

4、硅宝科技公告，拟1.5亿元投建有机硅先进材料研究及产业化开发项目

5、科陆电子公告，全资子公司签订电池储能系统销售订单

6、远东股份公告，2023年12月子公司千万元以上合同订单合计超26亿元

7、东安动力公告，2023年4季度已收到6家汽车企业的定点协议

8、安联锐视公告，汇文添富和齐梁拟减持不超过3%股份

9、爱婴室公告，股东合众投资拟减持不超过3%股份

10、金辰股份公告澄清，截至目前公司H]T电池设备暂未形成收入

11、力鼎光电公告澄清，公司产品不涉及MR整机设备或模组

未雨绸缪（一）

  才短短几年的时间， 这个世界已经发生了很大变化。而未来的变化则会更大。过不了多少年。很多人就会被现实的环境形成的强烈反差再次沦为贫民。而本篇文章则是关乎后面一二十年甚至几十年的文章。希望看到文章的有缘人早做心理准备。（建议耐心看完本文）

  在刚刚过去的2023年发生了很多事件。其中2023年最惨的几个男人这些个事件对未来影响会很大。相信很多人都看过这些新闻了：

订婚并给完彩礼后被告强奸并判刑的席某某

结婚三年，却有一半时间躺在冰柜的庞某某

结婚16年四个孩子非亲生的陈某某

  这些触目惊心的事情对后续影响是非常大的。他会打消很多适婚年龄的男人的结婚念头。为目前的低生育率再加一把压力。从而使目前的低出生人口趋势更加无法逆转。前面我们还有文章讲到中国城市已经有1亿的大䶖剩女不愿结婚。而低出生人口对未来的影响会非常大。这个我们在过往的文章中也讲过很多次。

  2021年全国出生人口1062万，2022年全国出生人口956万，而到2023年估计就会跌破800万。很多人可能会说官方的数据还没出来你是如何得知这个数据的。很简单我们是通过过往数据进行逻辑推理出来的。2021年上半年出生人口为671.44万，2022年上半年出生人口为523万，2023年上半年出430万。根据下半年的出生人口会明显少于上半年出生人口的这个规律（下半年出生人口少于上半年的出生人口有气候和生活习惯的因素不在本文讨论的范畴）。我们就以下半年少于上半年15%的这个最少量的来计算。那2023年的全国总出生人口也会跌破800万。等过几个月官方出数据后大家可以验证这个逻辑。

  由于历史因素导致的人口结构在未来很长时间都会受影响。2022年中国人口已经出现负增长。后面这个数据会越拉越大。中国目前的平均寿命是77岁，也就是说2022年死亡对应的人口是1945年出生的人口。1945出生的人口为1005万。那么这个数据是就是相对应的。然后中国的出生人口此后一路增长。1952年就达到了1724万出生人口，然后1957年达到了1900万出生人口。

  2022年全国人口负增长85万（出生956万，死亡1041万）。2023年预估人口负增长为200万-300万。大概率超过200万（逻辑数据：2023年新生人口跌破800万，我们算800万，2023死亡人数对应1946年的1086万，那么2023年预估死亡人数为1100万-1200万）。然后负增长数据会逐年增加。几年后每年负增长500万-800万。再往后就是一年减少上千万。甚至可能单个年底减少两千万。因为中国的生育高峰时期一年有2800多万一年。如果一年新增人口不到800万，而死亡人口两千几百万。那就是一年负增长2000万。

  知道800万是个什么概念吗？那相当于一个南京的总人口，按照现有的人口数据进行模型推算，不用多少年，很快每年就会减少上千万。1000万相当于一个西安或一个郑州的人口。如果一年减少一千万那相当于一年消失一个郑州或一个西安。人口少了，对应的经济总量自然也没有了。现有制造业的产能本来就是过剩的。随着人口的减少。到时候就要忍痛去产能。而去产能的过程中会造成大量浪费。但你又不得不去产能。而且每次去产能仅能维持一段时间。因为再往后人口继续减少，则减过产能后的产能继续过剩。你又得去产能。并且这个去产能的周期相当漫长。除非新生人口持续增长并且要到这些增长数据对应的下一代才能显现。想想看何其漫长。

  也就是说从2022年起中国人口进入到通缩时代。从人口数据及结构来讲这个人口通缩的时代会相当漫长。至少会持续几十年甚至更长的时间。根据人口与经济的关系。那么基本上可以预估到人口通缩会带来经济通缩。会有一个很长时间的下降通道（当然下降的时候也会有某些增长的年份，就如股票在下降通常也有反弹的阶段）。

  一旦每年人口负增长500万-800万。那么将会消失大量的工作岗位。很多人会丢掉工作。或者一年之中能挣钱的时间会减少。大量的行业都面临严重过剩。养老产业会逐年增长。但同样养老产业兴盛一段时间也会面临过剩。后续也要面临不断地去产能。这也是一个简单的数学模型就可以推算出来的。

  虽然中国的经济总量目前位居全世界第二大经济体，但是人均数据是比较低的。然后现在人口又走通缩，经济也长期受影响。并且人口老龄化也会越来越严重。也就是中国未富先老。后面几十年普通人的生存压力是非常大的。（未完待续）

  未雨绸缪（二）内容更精彩，近期会发表，敬请关注。

1月2日盘前早知道

1、根据IDC数据，中国AR市场全年出货预计24万台，同比增长133.9%。预计2024年同比增速达101.0%。伴随高通AR专用芯片发布及光波导技术进步，主流厂商未来有望大量发布一体式AR眼镜。现阶段，面向消费者的AR产品仍未大面积普及，但在智能手机操作系统开发者工具的支持下，越来越多的人开始使用AR产品，当前更多用于观影、游戏、移动办公等随着更多应用内容落地，信息获取能力提升，学习教育、购物、生活导航等场景应用将更为丰富。

评：德邦证券指出，目前VR行业硬件已可实现量产并基本实现较好的消费者体验，C端目前可用于游戏观影、教育、健身等多重场景。

相关概念：智能穿戴、消费电子概念

2、近日，由抖音、创壹科技联合出品的短剧《柒两人生》在北京举办点映沙龙，该剧系国内首部虚拟制片短剧，以LED虚拟屏为影棚拍摄。影片最大的看点之一，便是将虚拟现实与真人实拍相融合的“虚拟制片”方式，如剧中暴雨里的建筑物全景、缆车面临坠落的画面、不同场景空间的快速转换等。据悉，该剧将于2024年1月3日在抖音上线。虚拟拍摄是指在计算机算法中执行的拍摄技术。它包括计算机建模，与虚拟摄影机相结合，最后通过影像传输及计算机算法，重新构建场景，创建逼真的电影效果，从而打通虚拟与真实的界限，再经过实时渲染、后期特效制作，为人们展现出丰富的画面内容。简单来说就是“所见即所得”。

评：现象级电影的制作工作的爱维影业创始人吕游表示，至关重要的是，虚拟拍摄实现了后期视效制作前置，可以大大缩短后期制作周期，如果使用得当还会降低拍摄成本。市场规模方面，据ResearchandMarkets预测，全球虚拟制作市场规模2027年将达到51亿美元（361.9亿人民币）。

相关概念：虚拟数字人、LED

3、航锦科技公告，控股公司超擎数智设立NVIDIA授权合作伙伴DPU和DOCA卓越中心，将自2024年1月1日起为DOCA中国开发者提供免费的DOCA开发环境，提供DOCA应用程序或服务的编译、运行和测试服务。DPU（数据处理芯片DataProcessUnit）被认为是继CPU和GPU之后的“第三颗主力芯片”。2016年，DPU首次由美国公司Fungible提出，其主要目标是优化和提升数据中心效能。DPU是由基础网卡进化而来，是智能网卡发展的下一形态。DPU下游主要对应数据中心/云计算、智能驾驶、数据通信、网络安全等领域需求。得益于智能网卡方案的逐步成熟，叠加全球通用服务器出货量的稳定增长、L3以上级别智能驾驶汽车的技术落地、工业控制领域的需求增加等原因，全球、国内DPU产业都有望实现快速发展。

评：民生证券指出，ChatGPT等AI技术发展大趋势下，算力需求凸显，DPU有望迎来黄金发展期，全球、国内DPU产业市场规模呈现逐年增长的趋势，核心企业有望受益于行业发展趋势。

相关概念：芯片概念、数据中心

4、天眼查数据显示，中大资产、南山创投、峰岹科技(688279)、兆威机电(003021)（持股比例3%）、鑫精诚传感、奥比中光-UW(688322)（持股比例3%）、逐际动力、云天励飞-U(688343)（持股比例3%）、大寰机器人、乐聚机器人共同出资成立深圳国创具身智能机器人有限公司，成立日期为2023年12月28日。资料显示，深圳国创具身智能机器人有限公司是一家以从事研究和试验发展为主企业，企业注册资本3000万人民币。

评：国海证券李航分析指出，人形机器人供给侧率先繁荣，一方面海外标杆企业推进产品迭代、商业化落地，2024年人形机器人或将在工厂批量应用；另一方面中国企业积极入局人形机器人产业，2023年发布产品陡增，积极预期未来潜在的重磅“玩家”的参与，或将带来新一轮产业发展热潮。

相关概念：机器人概念

【公司新闻】

1、特发信息公告，与软通智慧签订5943万元买卖合同

2、欣锐科技公告，获得汽车客户开发定点项目

3、福龙马公告，公司12月预中标的环卫服务项目数9个

4、南大光电公告，拟投建年产8400吨高纯电子级三氟化氮生产项目

5、云鼎科技公告，拟收购控股子公司北斗天地部分少数股东股权

6、沪硅产业公告，拟91亿元投建“300mm半导体硅片拉晶以及切磨抛生产基地”

7、江山股份公告，拟投资约220亿元打造磷化工循环一体化产业链

8、ST熊猫公告澄清，不持有任何烟花爆竹生产企业的股权

9、北摩高科公告澄清，媒体发布的《业绩承诺及补偿协议》并不属实

10、亚世光电公告澄清，公司只具备OLED模组的生产能力但是近一年没有OLED产品的订单

11、上海莱士公告，实际控制人拟变更为海尔集团

12、同方股份公告，拟挂牌转让所持计算机相关业务公司全部股权给软通智能

13、安奈儿公告，控股股东拟转让12%股份

12月29日盘前早知道

1、SSD硬盘价格走扬，2023年10-12月期间，SSD指标性产品TLC 256GB批发价(大宗交易价格)为每台25.5美元左右，512GB价格为每台48.5美元，皆环比上涨9%，且均为九个季度以来(2021年7-9月以来)首度扬升。当前，随着存储芯片过剩情况减退，各家厂商在最近的价格谈判中强烈要求调涨NAND Flash、SSD价格，且SSD厂计划在2024年1-3月以后持续要求涨价。固态硬盘（SSD）其相对于机械硬盘（HDD）具备读写速度快、延迟低、抗震性好等优势，在全球硬盘市场上的出货量占比不断提高，并于2020年首次超过了HDD的出货量。

评：华福证券认为，AI算力提升，带来AI服务器需求增加，CPU、GPU 和 DRAM、HBM、SSD是核心器件，决定算力和带宽大小，AI服务器产业在未来仍然具备较大的市场潜力，而相关产业链中相关企业则有望从中受益。

相关概念：存储芯片

2、小米集团董事长雷军在小米汽车技术发布会上表示，在未来15-20年内，希望成为全球五大汽车制造商之一。发布会上，小米汽车发布了超级电机V8s、CTB一体化电池技术等一系列先进技术。浙商证券表示，小米打造首款中大型纯电轿跑SU7，造型前卫，运动感十足。众多年轻化设计元素符合年轻一代人群消费观念。动力最高采用495kw功率双电机，远超竞品车型，并配备激光雷达。整体上，在造型、动力、车机方面有较强优势，有望成为爆款车型。

评：西南证券指出，伴随小米汽车神秘面纱的逐步揭开，零部件供应商陆续披露与小米汽车的合作关系，建议持续关注小米产业链中基本面好，拿单能力强，并且与华为、小米、奇瑞等优质客户有深度合作的相关公司。

相关概念：小米概念、新能源汽车

3、近日，OPPO在其技术沟通会上，正式发布了AI、性能、通信、隐私安全四大领域的最新技术成果。包括智能手机的首个听筒/免提双模卫星通话，首个端侧应用70亿参数大模型，首次亮相的潮汐架构等诸多前沿技术。此次宣布的全新技术组合将全面落地下一代旗舰产品FindX7系列。根据IDC预测，到2026年，中国市场近50%的终端设备处理器将带有AI技术。中信证券表示，AI手机是大势所趋，看好AI落地手机为用户带来更为智能的交互体验，后续各终端手机品牌有望持续升级AI应用体验，促进智能手机往智能2.0时代升级。

评：方正证券认为，后续随着AI大模型与硬件的结合陆续完善，消费电子产业链也将迎来新的创新机遇。智能手机、PC、智能眼镜、智能音箱等终端也将成为人工智能的硬件入口，创建新的生态。

相关概念：OLED、柔性屏

4、据媒体报道，“全面推进中国式现代化建设”经济形势系列报告会第二场报告会27日在京举行，工业和信息化部党组书记、部长金壮龙作专题报告。其中提到，推进人工智能赋能新型工业化，推动工业绿色低碳发展，建设世界一流企业，巩固和增强工业经济回升向好态势，推动新型工业化不断取得新突破新成效。据数据显示，我国在新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源等领域建成了45个国家先进制造业集群，主导产业总产值达20万亿元。

评：华泰证券认为，随着政策持续发力，国内工业企业信息化/数字化/智能化建设有望加速，或将带来工业软硬件产业发展机遇。

相关概念：数字经济概念、人工智能

【公司新闻】

1、久其软件公告，董事长提议以5000万元-1亿元回购股份

2、完美世界公告，拟以1亿元-2亿元回购股份

3、立中集团公告，收到某高端智能电动汽车零部件定点通知函

4、罗博特科公告，公司及子公司与同一交易对手累计签订合同金额约1.65亿元

5、云中马公告，云中马合伙拟减持不超过3%

6、信测标准公告，股东拟减持不超0.99%公司股份

7、嘉曼服饰公告，股东拟合计减持不超3%公司股份

8、力鼎光电公告澄清，公司无相关AiPin产品未与华为自动驾驶合作

9、华扬联众公告澄清，公司不涉及游戏和短剧内容制作等相关业务

10、航锦科技公告，控股公司超擎数智设立NVIDIA授权合作伙伴DPU和DOCA 卓越中心

11、神驰机电公告，控股股东及其一致行动人拟通过协议转让方式转让公司不超过5.03%股份

12、康恩贝公告，公开挂牌转让可得网络公司20%股权

13、福日电子公告，拟公开挂牌转让控股子公司福建福瑞兴国际贸易有限公司 65%股权

雷霆雨露均是天恩

 前几天那种个股轮番下跌令人压抑到要窒息的盘面，从昨天开始迎来反转。今天大盘就多个大指数来了大阳线。昨天我们就在文章中说大盘要拉年线的下影线，至少会有几十点。并且这个观点是在昨天上午盘面最难看时就和一些朋友讲到过的。因为这种规律不可能被轻易改变。也就注定了有一个上拉的动作。

  关于后面有大行情，我们早在文章中就跟大家讲过了。不管是从去年初一路下跌开始计算。还是从3731起算大盘调整的时间都足够长了。更别以5178和6124那样的位置算起。宏观上、周期上后面的行情必然发生。所以前面市场这种折磨人的走势也没有吓倒我们。反而使我们更坚信。

  辩证来看，没有熊市也就不会有牛市，正是因为有熊市，后面才会有牛市。尊重市场，感谢每一轮熊市给下一轮牛市带来的财富盛宴。从5178算起市场8年多了没有出现那种指数翻倍到N倍的牛市了，不要看到这么多年没出现过就认为后面不会出现了。事实上看到的多个要素达成和具备了。后面行情来了很多人在初期不敢参与。甚至还割肉的将大有人在。

  12月份前面的大半个月的持续下跌，我们早以跟朋友们讲过了，他是大量封闭基金封闭期到期后很多基民忍受不了那30%-50%的亏损。所以在割肉赎回。因此市场跌跌不休。这也是为什么前面没有资金去托盘的原来之一。毕竟众多封闭基金在前面的三年里买了很多抱团的票，因此普遍下跌了30%-50%。到可以赎回的时候，这些受不了的人肯定是要离开市场的，不管你是涨是跌他都要离开。想走的人要走对市场并非坏事。如果前面过早的有人去扛反而不利于后面的上涨。

  如果你想在市场赚钱，那么一定要切记。雷霆雨露，均是天恩。正是因为前面那种极不友好的行情才会让后面有好行情。如果不理解这一点，那我们以一个日常的常识来说明这里的重要性。有句俗语叫黎明前的黑暗。这个相信大家都懂。而且还有一个更有意思的是。一般情况下一天之中气温最低时候也是天亮前的那一段。如果把这个引申到股市其实也是类似的意思。就是行情反转前的那一段也是令人最难受的时候。这也是为什么最近我们一直在给大家打气的缘故。就是希望你不要倒在黎明前。不要倒在行情即将起来的前面。