今天各大指数集体收阴，收盘后一个朋友评论A股“新高就在眼前，你又萎了”。其实，这种走势是在预期之中的，短期来讲，上证指数或许会在新高附近虚晃一枪，就算破了新高也有可能是挖个坑。所以，短期内沪指是否创新高不重要，现在重要的是市场的风格有没有发生转变。

近期，从机构发布的投资策略中不难发现“顺周期”成为热词，相当多的分析师和股评纷纷在挖掘周期股，那么市场风格转变应该说比较明显了。

从行情上讲，本周地产、有色、水泥、工程机械、农业等基本都有一波上涨。
周一，大金融爆发，银保证集体大涨，房地产也有所走强，带动沪指站上3400点；
周二，金融等板块小幅调整，A股开始煤飞色舞，钢铁、基建等周期板块领涨；
周三，电力股扛起领涨大旗，电力板块9只个股涨停，10只个股涨幅逾4%，火电、水电等板块较为活跃。

今天电力股上涨的原因，用券商分析师的话来说，一是低估值，火电企业由于二季度煤价降幅明显，业绩具备较高的弹性，优质水电股息率较高，防御性强；二是国内经济开始回暖，用电量有保障，随着经济进一步复苏，用电需求有望持续加大。

低估值板块、周期股的崛起，主要有三方面的原因：

首先，估值优势确实明显，从安全性来说，安全边际比较高；

其次，经济复苏下，企业盈利持续回升后的估值修复；

第三，流动性充裕，水涨船高，资金弃高就低，也是低估值板块、周期股上涨的基础。

现在的问题是低估值周期板块是轮动上涨还是持续上涨，以及板块轮动的节奏。

开源证券首席策略分析师牟一凌对周期板块的推荐顺序为：
1、经济复苏带动需求回暖，化工、建材、工程机械、有色（铜银铝）、煤炭等行业景气可以预期；
2、作为“周期之眼”的大金融板块：房地产、保险、银行；
3、顺周期消费：汽车、家电。

此外，国泰君安钢铁行业首席分析师飞认为，钢铁板块目前处于低预期、低估值阶段，已进入重要战略配置期。

今天粮食板块整体上涨，上涨原因是早上人民网发表了一篇文章称，要杜绝“舌尖上的浪费”，同时要对粮食安全始终要有危机意识。炒股要时时刻刻盯着高层的言行举止。老席要强军，军工就涨；老席要搞无人机，无人机大涨；老席强调粮食安全，今天粮食板块整体上涨。

粮食板块今年一直在涨，其中的龙头股（隆平高科、荃银高科、北大荒、大北农、金健米业、登海种业等）是波段上涨，粮食股的业绩说不上，但走势形态上有点象复制去年猪肉股的走势。

如果是短线操作可以跟一把，买入后一两天就跑了，再涨也别留念。但如果是中线操作，我个人觉得现在涨了再去追高时机不好，还是等跌了再说。当然粮食、食品板块中还是有部分上涨趋势良好，股价涨幅相对较小的个股，也值得关注。

另外，今天第一创业再度涨停，原因和中信建投一样，市场传闻第一创业将和首创证券合并，合并事项最早可能在今年敲定。照例，第一创业在收市后发了一份澄清公告，或许今天冲动的兄弟明天可能要吃面了。

中信、首创兄弟合并的传闻来源于今年证券业将发生的三件大事：
一是证券业对外进一步开放，外资可以独家拥有证券经纪业务，这对于国内证券业来说就是“狼来了”。
二是证监会有心打造几艘证券航母，加强自身实力，对抗国际投行的竞争，这也是中信兄弟、首创兄弟合并传闻的主要依据。
三是有消息称，证监会计划向商业银行发放券商牌照，或将从几大商业银行中选取至少两家试点设立券商。

打造航母级券商，向商业银行发放券商牌照都是极有可能的事。所谓无风不起浪，这类炒作后面还是有可能会不断出现，反复炒作。在收市后，我挑了几只6、7月份涨幅比较大的券商股。

第一创业与首创证券，中信两兄弟，财通证券与浙商证券有合并的可能。兴业证券、光大证券、招商证券原先就是银行的业务部门，后来因为政策要求，才与银行脱钩。太平洋股价低，市值小，业绩较差，股东也存在问题，有被收购的可能，当然这纯属个人猜测。2019年11月15日，太平洋大股东嘉裕投资与华创证券签署股权转让协议，但未获证监会批准。

大盘方面，本周以来股市表现较弱，除了外部的不确定因素外，内因主要还是资金的问题，大家也都晓得六七月份的上涨主要是高层的需要以及资金的推动。

创业板注册制顺利实施后，高层的需求基本达到，态度也从希望股市上涨转变为由市场来决定运行的方向。

货币政策则从宽松转为中性、常规，对流动性以及降息降准的预期下降，银保监会也开始查违规流入股市资金。这样一来，不单止进场资金的来源被卡住了，部分场内资金也开始撤退了。

8月4日媒体报道：
7月底，股票主观多头策略型私募基金的平均仓位为79.11%，维持在中高水平；
上周偏股混合型基金平均仓位为84.73%，环比提升2.18个百分点。

8月5日媒体报道：
天风证券数据显示，上周公募基金整体仓位再度提升。其中，普通股票型基金、偏股混合型基金仓位中位数分别为90.7%、89.2%，环比上升2.2、2.6个百分点。

8月6日媒体报道：
近期多位基金经理选择逢震荡加仓，如交银瑞思从6月底的63.87%升至7月28日的77.01%，东方红恒阳从6月底的64.92%升至7月16日的81.05%。

与此同时，机构、公募、私募6月底进场，到7月底持仓已经相当大了，加仓的动机应该不大了，估计相当多的机构也会选择减仓，防范风险。

股市这两天的下跌，没有比较明显的利空消息，不少股评将下跌的原因归于市场担心央行收紧货币政策。

不过，多数机构对货币政策的解读是中性的，恒大任泽平的解读归纳起来三个要点：规模合理增长，宽松回归常态，政策精准滴灌。海通姜超的看法是：

1、完善结构性政策；

2、政策精准导向，前两点和任泽平基本一致；

3、推动利率市场化；

4、贷款利率下降，利率市场化是高层这几年一直在主导推动的，去年也看到了不少变化，最明显的是贷款利率下降，要注意的是近期有部分大行开始下调存款利率了；

5、警惕利率过低，从这点看，短期内央行不再降息是大概率的事了。
 
机构并不认为央行会收紧流动性，但态度从过宽松转向中性，对股市后续行情推动还是有点不利，再加上国内经济修复力度也存在不确定，所以在操作上转向谨慎也是必然的。

外部环境，中美争端，美国总统大选，还有中美两国贸易谈判团队将于8月15日举行会谈，会不会出什么幺蛾子真的说不清，这些都是不确定因素。

周一，华尔街大多头、美国宏桥信托投资集团(BTIG)首席股票和衍生品策略师朱利安-伊曼纽尔警告称，目前美股市场最大的赢家们可能已处于泡沫中，建议投资者考虑削减他们对大型科技股的风险敞口。他担心科技股中存在的大量泡沫可能引发纳斯达克指数10%的下跌，而纳斯达克指数今年迄今已35次触及历史高位。

另外，大摩在最近的两份报告中都提到，股票和商品等资产类别估值都处于历史高位，投资者对其风险敞口也前所未有的大，一旦无风险利率上升，各类资产调整不可避免。在大摩最近的一份报告中，首席股票策略师Michael Wilson 写到，综合各种因素，我们相信10年期美债收益率会在未来3-6个月大幅上升。

伯克希尔Q2财报显示，公司的现金储备增加到1466亿美元，再创历史新高。历史经验看，这样的行为意味着公司认为当前股市被高估。

从技术形态看，上证指数、沪深300指数还是箱体震荡，而创业板指数一是阴跌，二是K线有可能形成双头形态，更令人担心。当然创业板指数也有回到箱体继续震荡的可能，但不管是不是双头形态，创业板指数都很有可能加大调整的幅度，和拉长调整的时间。

坦率地说，我现在多少有点期待来一次大跌，毕竟现在股市并非熊市，仍是结构性的强势市场，下跌就可能带来机会。 

市场风向上，天风证券称过去一个月，涨幅居前的板块既有免税、食品、血制品等消费、医药板块，也有装饰建材、化工、水泥等周期板块，还有军工、风电、钢结构等制造业板块，市场已经在预演更加均衡的风格。

市场热点不仅更加均衡，热点以及行业内部出现结构性行情，龙头企业是强者恒强。

今年二季度GDP增速明显好于预期，主要是投资增速，不管是传统的“铁工基”，还是新基建的工业互联网、特高压、数据中心、5G等，投资都大幅超预期。

特别是新基建，今年行业景气度爆表，其中的数据中心今年投资增速超过200%，相关的上市公司中报预告也都是爆发增长，机会相对确定。

 8月11日消息，上头原则上同意商务部提出的《全面深化服务贸易创新发展试点总体方案》，同意在北京、天津、上海、重庆、海南、大连、厦门、青岛、深圳、石家庄、长春、哈尔滨、南京、苏州、杭州、合肥、济南、威海、武汉、广州、成都、贵阳、昆明、西安、乌鲁木齐和河北雄安新区、贵州贵安新区、陕西西咸新区等28个省、市（区域）全面深化服务贸易创新发展试点。

深化服务贸易新试点，在自贸区基础上，范围进一步展开，有可能带动自贸区概念、一带一路概念，这些基本都是底部。

周一高开高走后，连续两个交易日震荡整理，短期市场沪指主要面临的小压力就是股指在3380点至3450点区间形成的密集成交区，这个区域积累了较多的套牢筹码，持续上攻还是有一定的压力，而且高位的个股也是出现筹码松动的迹象。预计周末仍会继续这种磨叽的形态，但是个股的活跃度还是很高，短线情绪仍然亢奋，做多的热情并未减弱。

目前股市主要还是结构性的做多机会，近期围绕热门主线如医药、军工、新旧基建、科技、消费等题材轮动，这类板块机构中长线资金抱团紧密，现在还没看到走弱的迹象，中期依旧存在较大的收益。此外，对于正在复苏的行业，比如影视、旅游、酒店等存在估值修复机会，可继续关注。

7月29日至今，沪深两市连续6个交易日成交金额超过万亿，从资金面来讲，对于行情的延续性是有力的支撑。在连续三周地调整后，上方压力已经逐渐减少，也给市场后续上行积累了更多的动能。

上面说的是官话，归纳起来四点：

一是流动性充足，股市跌了，也很快就会有资金入场抢筹码；

二是只要有足够多的钱，连续万亿成交就能保持个股炒作的活跃；

三是目前市场有两条主线：军工和医药（也可以说是疫苗概念），其他的非主线板块还是轮动为主；四是对于正在复苏的行业，比如影视、旅游、酒店等机会是有的，但眼下以潜伏为主，要有较长时间不涨的心理准备。

其实，市场已经悄悄地发生了变化：

1、随着经济不断复苏，企业盈利逐步回升，市场迎来业绩回升这一新的上涨驱动力，资金和盈利回升的双驱动已经来临；

2、有人说，7月中旬3458点以来的调整已经结束，随之而来的是新的上行行情，指数或许将以震荡上涨的方式呈现，期间在板块和个股的轮动过程中，赚钱的机会逐步增加，市场的活跃性也在不断的攀升；

3、7月以来，有色为首的周期类个股开始有所表现，价值以及成长交替上行，或许这显示机会从此前的医药、科技、消费等在不断的扩散。

我说说上半年的三只个股（理邦仪器、达安基因、英科医疗）的操作。这三只票在上半年的总结中都提到过，理邦仪器、达安基因次数多点。理邦仪器的买入是春节前，7.7元左右元的成本，14元多点卖出；达安基因节后复市后买入地，成本不到14元，24元多卖出。两笔操作应该说还算成功，可是每每看到股价走势，内心还是很难受，不过也在可以接受的范围。

但是比起英科医疗的半年6倍，快到手鸭子飞了……截图时，几乎一口老血就要喷在屏幕上！心痛啊…

总结这三只票，除了自省外，也想提醒自己，去年是科技大年，今年则是医疗医药的丰收之年，吃药才是正途。

看看上半年的热点演变：口罩、测温仪→医疗防护器械→治疗新冠用药→口罩、呼吸机→核酸检测，这条主线是不是已经显现得很清晰了。现在大热的疫苗概念很可能是疫情炒作的最后一环，所以上周我和朋友聊起疫苗概念暴发时，就有预感可以参考医疗器械以及核酸检测的走势。

今天看到一张有关疫苗研发机构的列表，A股的相关上市公司主要是智飞生物、沃森生物，复星医药、华兰生物、万泰生物、天坛生物等，这些公司的股价基本都在飘上了天空。康希诺还没上市交易就已经被媒体爆炒，上市后股价很可能直奔千元，一步到位。另外，国药股份也是国药集团旗下孙公司，主业是医药物流，在疫苗的运输上估计也能分到一份大蛋糕。

上述公司是处在疫苗概念的龙头行列，但市场预期上述公司的产能远远不能满足疫苗的需求，疫苗如果要量产必然要其他药企的合作，所以目前短线真正炒作的并不是这类股，而是那些有可能从疫苗生产中分一块蛋糕的公司。此外，疫苗生产、保存以及运输公司也是炒作目标。

（文中所提个股，仅是热点预判，并非个股推荐。）

今天是8月开门红，上证指数涨了1.75%，沪深300指数涨了1.62%，创业板指数涨了2.63%，股市成交金额连续四天上了万亿。

上周和不少朋友聊到股市时，能够感受到部分人的不安，近期的操作都比较小心。大部分人不敢买，市场却表现强势，不断地上涨，但当大家都想买的时候，股市又该震荡了。

其实只要股市趋势是向上的，震荡也没什么，反而给出低位入场的时机。

 今天深圳本地股一堆涨停的，深圳本地股集体暴发，原因一是8月26日就是深圳四十周年大庆；原因二是直辖市预期炒作。

中科院两名作者刊文称，在“‘十四五’时期行政区划优化设置的总体思路”一块，设立直辖市，缩小大省管辖幅度，推进扁平化管理。配合国家“一带一路”倡议和城市群发展战略，支持深圳、青岛、大连、喀什升格为直辖市，充分发挥优势地区增长极、稳疆固边、带动区域发展的作用。如果经济体量看，深圳或许是比较适合升格直辖市的，所以市场多了个炒作深圳本地股的噱头。

深圳特区四十大庆也就是炒炒冷饭，而且上周就有游资埋伏进去了，升格直辖市应该属于短线炒作，热度的连续如何，题材靠不靠谱，大家自己思量了。

热点题材的炒作向来是喜新厌旧，新题材比老题材更容易受资金关注。就象疫苗概念的，不但题材新，而且市场容量大，想象空间大，近期板块一直保持强势。虽然说短线过热后会回调，但中长线建议可以参考医疗器械和消费股的走势。

疫苗概念炒作从疫苗生产到医用玻璃，再到医用冷链，炒作范围已经扩大。今天就简单说说疫苗注射器这个细分板块的两只个股。

三鑫医疗（300453）是全球目前最先进的一次性使用回缩自毁式疫苗注射器带针，并且是疫苗专用的注射器，而且是在国家药品监督管理局注册，并且已经取得了国字械准的仅三鑫医疗独家资格。

阳普医疗（300030）生产的自毁式一次性注射器获得欧盟标准，取得了CE证书，可以在相关海外市场合法销售。

另外，新能源车板块也是我比较关注的，近期板块整体走势是稍弱的，但特斯拉现在股价已经是1430美元，市值达7000多亿人民币，这会不会对新能源车或者特斯拉概念有所拉动。

这种联动效应在强势市场还是比较明显的，今天板块中也有不少地板股跳了起来。

另一个看好的板块是风电设备股，这个业绩有预期的，前期有给大家分析，今天就不多说了。（见往期夜报：【同泽夜报】风电，风起运来！；【同泽夜报】撸一撸研报，这个行业中报或许靓丽）现在或许不如妖股涨幅，不过持股心里不慌，继续拿着就是了。

8月券商十大金股奉上，抱团取暖的时候是心暖，资金松动的时候比谁跑得快哈。快看看有没有心仪的个股，评估一下。

（文中所提个股，仅是热点预判，并非个股推荐。）

昨日突发事件造成港股和A50跳水，A股也为之一震，但早盘的走势有点怪异，突发事件影响并没有那么大，但A股却跌得一度令人怀疑人生。突发事件影响不可避免，在A股市场大跌之后，市场情绪很容易受其影响。

7月16日的大跌，不少人在怀疑是否有牛市，但反过来想，当前市场上涨的时间不长，上涨幅度并不大，如果牛市还在，那这算不算牛市的第一次大幅调整呢？

今天指数收盘探底回升，应该说突发事件的影响仅是短期的，中长期走势还要看市场主要推动力。目前A股向好的本质没有发生改变，此前的流动性宽松提振了股市，而当前经济和上市公司业绩逐步复苏，则是股市向好的驱动在加码。

近期，股市调整，两市的成交仍然连续保持万亿之上，前期的总结一直强调，万亿成交这就是强势行情的标志之一。A股的历史行情走势也多次表明，熊市总是伴随着低迷的人气和大幅萎缩的成交，而只要成交能持续在万亿之上，出现连续下跌的概率比较低，股市整体将保持向好趋势。人不能两次踏进同一条河流，但历史往往惊人的相似。

我并不想给大家灌鸡汤。不过，人生的第一次要珍重，牛市的第一次也要珍重，可以怀疑，可以谨慎，但想让钱包鼓胀，就不可以没有行动。

前天金雷股份发布的中报业绩超预期，股价昨天没涨反而跌了一点，但今天盘中一度封了板，其他的风电设备股同样强势，收盘也是收了阳线。所以是金子总会发光，何况走势还一直处于良好状态。

今天也说说几条公告，看看有没有金子可以发掘。

据媒体报道，苹果最新申请的专利中，一项名为“用于困难的生物识别认证案例的静脉匹配”的专利技术显示，苹果提出静脉可以作为一种识别器。 。这有点黑科技的感觉，但目前还在调整，估计对个股影响不大，但A股相关标的：汉王科技（002362）、远方信息（300306）都属于躺在地板上那种，股市向上的时候或许会有刺激。

卡博特公司发布一份产品涨价通知称，自7月15日起，卡博特对CAB-O-SIL气相及胶体法二氧化硅，以及CAB-O-SPERSE水性分散液的价格上调10%。此前，炭黑价格从5月份低点3850元/吨持续上涨至5100元/吨，涨幅超30%。相关个股中的龙星化工（002442）也是躺在地板上的，黑猫股份（002068）则是刚从地板爬起。黑猫股份（002068）2016年和2017年业绩良好，但2019年扣非后亏损2.62亿元。机构研报说法是由于上游煤焦油涨价，但下游轮胎需求下降，两头受压造成2019年亏损。那么，5月炭黑的涨价，应该对今年业绩好转有较大的帮助。

近期受洪涝灾害影响，湖北一泰科技阶段性停车。中间体甲基亚膦酸二乙酯、亚磷酸三乙酯产能集中在湖北。中间体减量、草铵膦延续供紧价坚。相关个股中的利尔化学（002258）上涨趋势，利民股份前期总结中也点评过，就不多说了。

ST康美（600518）今天公告因重大事项停牌，公司控股股东康美实业正在筹划重大事项，可能导致公司控制权发生变更。

2019年8月，ST康美被证监会处罚，有媒体报道ST康美“正在加快引入国有企业、国资平台进行对接投资”。ST康美的澄清也令人玩味，公告称“该事项并无具体合作方案”，那么意向呢？

此后，2019年9月，ST康美与广药集团签订战略合作协议，当时还有股民提出“白云康美”的构想。

广药集团旗下包括白云山、广州花城药业及白云山旗下的27家医药制造企业及机构。在南派中药方面，也拥有中一药业、陈李济药厂、奇星药业等12家知名药企。如果广药集团能伸出援手，在资金和业务上都将对ST康美有所助力。

在ST康美停牌的之前，连续两周成交大幅增加，本周股价连续两天涨停，是不是有资金提前知情建仓，我不好乱猜。但ST康美急于求生则是显而易见，当然也要警惕游资借题材概念炒作。

今天发生两件大事，一件是新版上证指数的出台，这个网络上解说极多。新版上证指数主要改变一是新股计入指数的时间，二是剔除ST股。ST股体量不大，对上证指数本身影响有限，新股或许影响大一些，但新版上证指数也有个时效的因素，不是一时半会能体现出来的。就像今天盘面表现的那样，新版上证指数对市场短期影响并不大。

另一件事就是中美之间的冲突，估计很多人都看过下面这张截图了。估计很多人看了都会说“卧槽”，冲突大了。

不过，有趣的的是A50开盘后并没有想象中的大跌，恐怕很多人也对此感到奇怪吧。

现在看A50的走势，不跌反涨了，反应市场对事件的预期，反应这次冲突其实是可以坐下来谈的，问题并非是不可控的，可预想事件影响就有限了。当然，A50最终会如何走，还要今晚的盘面，大家明天早点起床，看看全球指数的走势再决定明天的操作吧。

昨晚，风电行业的金雷股份发布中报，2020年上半年净利润约为1.79亿元，同比增长121.88%，营业收入约为6.07亿元，同比增长23.28%，基本每股盈利0.75元，同比增长120.59%。净利润是大超预期，但营业收入则较为逊色，或许这是金雷今天股价表现较差的原因吧。

从技术形态看，金雷走势并不差，7月9日高开涨停后，股价波动较大，但成交并没有大增，显然筹码是很稳定，中长线资金还是看好后市的。

风电板块中长期逻辑，这点在前期的总结也提到，风电设备行业向好趋势明显。行业内不仅仅是金雷，其他的主要几个标的股票同样被中长线资金看好些。

一周前A股还是金戈铁马，气吞万里如虎，这周则成了“转朱阁，低绮户，照无眠”。在股市里，这种画风突变的状况很多，没有只涨不跌的牛市，也没有只跌不涨的熊市，这个 常识大家都懂，就看有没有足够强大的心态去适应了。

今天指数收了中阴线，科创板被血洗。但是，各大指数的跌幅并不算很大，涨停和跌停个股数量也基本持平，从整体上来说，今天的下跌不过是牛市途中的一次调整，相信不少持币等待的股友心里还在暗暗窃喜。

千金难买牛回头，牛市上半场的回调实际上是一次宝贵的机遇，对于新进场的资金而言，相当于打折酬宾了。当然了，现在地操作策略要变了，上周多头是千骑卷平岗，横扫一切空头，紧跟主力后面追，就能捡到战利品，而这周开始就要更加重视选股了。

如果从中线的角度看，只要牛市没结束，选低位的品种要比高位品种好，主要可从下面三个方面着手。

第一，寻找白马股，特别是那些涨幅远远落后于同期大盘上涨幅度的白马股。这种做法背后的逻辑就是要相信——“牛市里，业绩永远是高高飘扬的大旗，好的业绩最终会用股价上涨的方式体现出来。”当然，如果没有这个信念的是拿不住手里的票的。

比如我们前面说的风电行业，农药行业，还有建材以及工程机械等板块中涨幅较小，有比价效应的个股。

第二，横盘半年以上，一年、两年更好。俗话说“横有多长，竖有多高”，这类个股是游资所喜好的，不过持有这类个股很多时候需要拼人品的，人品好坏将商定股价涨幅。

第三，关注老庄股。特别是去年或今年一季度涨幅较大，目前下跌幅度很大的，跌回起涨点甚至是跌破的，最好是横盘了一段时间的老庄股。

上述三个方面选股，第一个相对靠谱一点，赚钱概率较大，但涨幅就很难说了。后面两点并没有太靠谱的逻辑，更多的是经验之谈，但一旦中了大奖，股价会在较短的时间里大幅上涨，能让你极为酸爽。

今天股市强势上涨，出乎了很多人的预料。有个朋友中午发信息问我有没有好股，我也很奇怪，前些日子才推了两只农药股和两只水利股给他，今天涨得好好的，只要持股就很好了，有必要换股吗。询问之后才说，原来这四只股票，他一个也没买，原因是认为股市还要跌，到时更低点再买。估计这也是不少老股民的通病，谨慎有余、干劲不足。

现在有一点一定要想明白，现阶段牛市是调整还是结束，如果是调整就不要指望股市会跌很多。今天还有人问上证指数会不会跌回3000点，这个问题我也不清楚，但相信已经进场的主力资金肯定不会同意的。上证指数在未来或许会回到3000点，但那个时候牛市估计已经结束，想买股票反而要谨慎了。

A股很有可能会先冲一下，再来个较大的调整，时间有可能在7月的中下旬，目前我还是建议大家持股为主。

牛市里，持股可以说是笨办法，但也是比较好的做法，大概率是能赚钱的，只是赚多赚少罢了。

有媒体报道，今年的洪水虽然和1998年那次起因不同，但估计影响不小。如果按照南京信息工程大学气候预测系统的动力模型的预测，7月份的降水会比往年要稍多。如果按照现在这个情况持续下去，形势会比较严峻。

要注意的是，南方洪水的报道月初就有了，但水利板块前期热度并不高，走势上看更象主力资金在悄悄地吸筹，今天才突然爆发，才被大众关注。在强势市场中，如果出现较大的或比较靠谱的题材，一定要密切关注。

估计水利板块上涨还会继续一段时间，不管是板块的龙头股，还是补涨股都机会。不过，要注意一点，除部分龙头企业外，多数水利股缺乏业绩支撑，还是以短线操作为好，赚点快钱，不能太贪心。

简单的说下大盘，对于指数不要去猜顶，只要A股现在明显处于强势中，明白这点就没必要过分担心。股市没有转势迹象之前，就坚决持股或买入，下跌反而是买入的时机。

昨天说到风电行业“抢装潮”是造成风电设备供应商业绩大幅增长的主因，2020年也是“抢装潮”最关键的一年，风电设备供应商业绩大幅增长，就是大概率的事件。今天盘面也有点意思，金雷股份涨停，明阳智能涨幅8.75%（盘中一度涨停）。

由于海上风电具有发电量高、单机装机容量大、机组运行稳定、适合大规模开发等优点，成为全球风电发展的新趋势。

财政补贴最后退出日期分别是：海上风电是2021年底，陆上风电基本上是2020年底退出。

另外，陆上风电装机点多分布在经济欠发达的北方地区，而海上风电分布在经济发达的沿海地区，用电量相对更大，而且地方政府财政实力相对雄厚。财政补贴退出之后，海上风电项目获得地方财政补贴的概率更大一些。

2020年陆上风电上网电价的最高指导价是0.47元每千瓦，而海上风电是0.75元，差别较大。

金风科技（002202）
公司是我国的风机供应商的龙头，也是我国最早从事风机设备制造的企业之一。国内的风电来源最初都是陆上风电，主要分布在北方，金风科技称得上是国内陆上风电的风机之王。

2019年公司营收同比增长33.11%，大功率的6S系列产品营收是14.85亿。不过，净利润和扣非后净利润分别同比下滑31.3%、43.53%，毛利率大幅下降是主因。公司产品由于零部件涨价推高了成本，市场竞争激烈导致销售价格承压是另一方面。这也从侧面说明陆上了风机竞争的惨烈程度。

明阳智能（601615）
公司是风机供应商的龙后起之秀，目前市占率大概排在第三的位置。公司的风力发电机组采用半直驱混合驱动的技术路线，结合了直驱与双馈两种技术路线的优点。公司在海上风电市场表现不错，2019年的海上风电新增订单4.2GW，同比增速达169%。

公司2019年净利润和扣非后净利润分别同比增长67.28%和101.99%。2019年营收同比增长52.03%，大功率的5.5MW海上型风机大规模出货，销售收入是21.53亿，同比增长2055.49%。

明阳智能中期业绩预告，预计2020 年上半年净利润4.38亿到 5.48亿元，同比增加55.93%到95.08%。相比之下，明阳智能更加优异，发展前景更好一些。

大金重工（002487）
公司主营产品是风塔设备。公司除了业绩增速较大之外，还有两个亮点：一是海外业务发展得不错，2019年出口业务营收7.79亿，同比增长了230%；二是债务风险低，没有短期借款和长期借款等金融性负债。

从上面图提到的主要的几家上市公司近期走势来看，也反映出有主力资金流入。日月股份、金雷股份、明阳智能、大金重工上涨趋势较为明显，股价也不断创出新高。

（文中所提个股，仅是热点预判，并非个股推荐。）